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NSE印度IPO第二天全额认购24亿美元

Bloomberg Markets •
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印度国家证券交易所有限公司价值24亿美元的首次公开募股在投标第二天全额认购,使世界上交易量最大的衍生品交易所更接近完成该国历史上最大的募股之一。认购份额超过8860万股可供认购,机构投资者和富裕投资者各自的配售份额均被认购1.3倍,据印度证券交易所有限公司网站截至当地时间下午2点45分的数据显示。零售投资者认购了近65%预留给他们的股份。

全额认购使NSE逼近完成一条漫长的IPO之路,该路径可追溯至2016年,当时交易所首次提交申请。该计划因监管和治理问题被延迟多年。NSE每股股价定在1700卢比至1785卢比,预计于9月21日结束认购。此次募股全部由现有股东出售。在募股范围最高端,此次募股将筹集约2260亿卢比(24亿美元),使其成为印度历史第二大IPO,仅次于2024年印度汽车公司Hyundai Motor India Ltd.的279亿卢比募股。

该价格将NSE按其截至3月份结束的年度业绩计算的42.9倍市盈率估值。虽然这低于国内竞争对手BSE Ltd.,但高于一些世界上最大上市交易所约24至25倍的市盈率。交易所有潜力成为一家展现长期稳定增长的公司,并可能成为投资者组合中的重要持仓,根据Karma Capital组合经理Thomas J. Priju的说法。

然而,最大的风险之一是对投机性衍生品交易的更严格监管,这是NSE盈利能力核心的业务。在截至3月份的年度中,期权交易占营运收入约60%,使交易所暴露于旨在遏制该领域活动的措施之下。在开放订单簿之前,NSE已获得锚定投资者的买入承诺,他们承诺了674.6亿卢比。其中包括高盛、汇丰、富达、东方甄选等全球基金,以及新加坡主权财富基金GIC和阿布扎比投资当局。在本地公司中,印度人寿保险公司、SBI基金管理有限公司和ICICI证券资产管理公司是此次募股中最大的锚定投资者之一。