HSBC moves to bolster Hang Seng by cleaning up balance sheet

HSBC moved HK$11bn of loans off Hang Seng’s balance sheet in the first half of the year in the clearest sign yet that Europe’s largest lender is moving to clean up the Hong Kong bank it now fully controls. Hang Seng sold a loan portfolio for HK$11bn ($1.4bn) to HSBC’s Asia-Pacific subsidiary on “arm’s-length terms”, according to a related-party transaction disclosure it made in August.

The disclosures did not specify whether the loans were “non-performing” or distressed, but in the first six months of the year Hang Seng’s “stage 3” impaired loans fell by HK$20bn ($2.6bn) to HK$37bn. A significant proportion of HSBC’s bad loans in Hong Kong are concentrated in Hang Seng, making the lender appear weaker and less profitable.

Hang Seng’s non-performing loan ratio stood at a record 7 per cent in December 2025, above the heights of the Asian financial crisis. By the end of June this year the ratio had fallen to 4.6 per cent, indicating a rapid turnaround. Its allowances for expected credit losses decreased by HK$1.6bn to HK$17.5bn even as the bank took an expected credit loss charge of HK$2.4bn for the first half of 2026.

Outgoing chief financial officer Pam Kaur said the bank is focusing on driving capital efficiency through balance sheet velocity, including adjusting the mix of portfolios between Hang Seng and HSBC in Hong Kong. HSBC first bought a controlling stake in Hang Seng during a financial crisis in 1965 and last year took the bank private for $13.6bn.

نقل HSBC قروضًا بقيمة 11 مليار دولار هونغ كونغ من ميزانية Hang Seng في النصف الأول من العام، في أوضح إشارة حتى الآن على أن أكبر مقرض في أوروبا يتحرك لتنظيف بنك هونغ كونغ الذي يسيطر عليه الآن بالكامل. باعت Hang Seng محفظة قروض بقيمة 11 مليار دولار هونغ كونغ (1.4 مليار دولار) لشركة HSBC التابعة في آسيا والمحيط الهادئ "بشروط تجارية عادلة"، وفقًا لإفصاح عن معاملة مع أطراف ذات صلة قدمته في أغسطس.

لم تحدد الإفصاحات ما إذا كانت القروض "متعثرة" أو متعثرة، ولكن في الأشهر الستة الأولى من العام، انخفضت قروض Hang Seng "المرحلة 3" المتعثرة بمقدار 20 مليار دولار هونغ كونغ (2.6 مليار دولار) إلى 37 مليار دولار هونغ كونغ. تتركز نسبة كبيرة من القروض المعدومة لـ HSBC في هونغ كونغ في Hang Seng، مما يجعل المقرض يبدو أضعف وأقل ربحية.

بلغت نسبة القروض المتعثرة في Hang Seng مستوى قياسيًا بلغ 7% في ديسمبر 2025، فوق مستويات الأزمة المالية الآسيوية. بحلول نهاية يونيو من هذا العام، انخفضت النسبة إلى 4.6%، مما يشير إلى تحول سريع. انخفضت مخصصات خسائر الائتمان المتوقعة بمقدار 1.6 مليار دولار هونغ كونغ إلى 17.5 مليار دولار هونغ كونغ على الرغم من أن البنك تكبد رسوم خسائر ائتمانية متوقعة بقيمة 2.4 مليار دولار هونغ كونغ للنصف الأول من عام 2026.

قالت المديرة المالية المنتهية ولايتها Pam Kaur إن البنك يركز على دفع كفاءة رأس المال من خلال سرعة الميزانية العمومية، بما في ذلك تعديل مزيج المحافظ بين Hang Seng وHSBC في هونغ كونغ. اشترى HSBC لأول مرة حصة مسيطرة في Hang Seng خلال أزمة مالية في عام 1965 وقام بخصخصة البنك العام الماضي مقابل 13.6 مليار دولار.

HSBC বছরের প্রথমার্ধে হ্যাং সেং-এর ব্যালেন্স শীট থেকে HK$১১ বিলিয়ন ঋণ সরিয়ে নিয়েছে, যা ইউরোপের বৃহত্তম ঋণদাতা এখন সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রিত হংকং ব্যাংকটি পরিষ্কার করার দিকে এগিয়ে যাওয়ার সবচেয়ে স্পষ্ট লক্ষণ। হ্যাং সেং আগস্টে করা একটি সম্পর্কিত-পক্ষের লেনদেন প্রকাশ অনুসারে, "আর্মস-লেংথ শর্তে" HSBC-এর এশিয়া-প্যাসিফিক সহায়ক সংস্থাকে HK$১১ বিলিয়ন ($১.৪ বিলিয়ন) এর একটি ঋণ পোর্টফোলিও বিক্রি করেছে।

প্রকাশগুলি ঋণগুলি "অ-কার্যকর" বা সমস্যাগ্রস্ত কিনা তা উল্লেখ করেনি, তবে বছরের প্রথম ছয় মাসে হ্যাং সেং-এর "পর্যায় ৩" ক্ষতিগ্রস্ত ঋণ HK$২০ বিলিয়ন ($২.৬ বিলিয়ন) কমে HK$৩৭ বিলিয়ন হয়েছে। হংকংয়ে HSBC-এর খারাপ ঋণের একটি উল্লেখযোগ্য অনুপাত হ্যাং সেং-এ কেন্দ্রীভূত, যা ঋণদাতাকে দুর্বল এবং কম লাভজনক দেখায়।

২০২৫ সালের ডিসেম্বরে হ্যাং সেং-এর অ-কার্যকর ঋণের অনুপাত ৭ শতাংশের রেকর্ডে ছিল, যা এশীয় আর্থিক সংকটের উচ্চতার উপরে। এই বছরের জুনের শেষ নাগাদ অনুপাতটি ৪.৬ শতাংশে নেমে এসেছে, যা দ্রুত পুনরুদ্ধারের ইঙ্গিত দেয়। প্রত্যাশিত ক্রেডিট ক্ষতির জন্য এর ভাতা HK$১.৬ বিলিয়ন কমে HK$১৭.৫ বিলিয়ন হয়েছে, যদিও ব্যাংকটি ২০২৬ সালের প্রথমার্ধের জন্য HK$২.৪ বিলিয়নের প্রত্যাশিত ক্রেডিট ক্ষতি চার্জ নিয়েছে।

বিদায়ী প্রধান আর্থিক কর্মকর্তা Pam Kaur বলেছেন যে ব্যাংকটি ব্যালেন্স শীটের গতির মাধ্যমে মূলধন দক্ষতা বাড়ানোর দিকে মনোনিবেশ করছে, যার মধ্যে হংকংয়ে হ্যাং সেং এবং HSBC-এর মধ্যে পোর্টফোলিওর মিশ্রণ সামঞ্জস্য করা অন্তর্ভুক্ত। HSBC প্রথম ১৯৬৫ সালে একটি আর্থিক সংকটের সময় হ্যাং সেং-এ একটি নিয়ন্ত্রণকারী অংশীদারিত্ব কিনেছিল এবং গত বছর ব্যাংকটিকে $১৩.৬ বিলিয়নে বেসরকারীকরণ করেছিল।

HSBC hat im ersten Halbjahr Kredite in Höhe von 11 Mrd. HK$ aus der Bilanz von Hang Seng verschoben – das deutlichste Zeichen dafür, dass die größte Bank Europas die nun vollständig kontrollierte Hongkonger Bank bereinigt. Hang Seng verkaufte ein Kreditportfolio im Wert von 11 Mrd. HK$ (1,4 Mrd. USD) zu „marktgerechten Bedingungen“ an die asiatisch-pazifische Tochtergesellschaft von HSBC, wie aus einer im August veröffentlichten Offenlegung einer Transaktion mit nahestehenden Parteien hervorgeht.

Die Offenlegungen spezifizierten nicht, ob es sich um „notleidende“ oder angeschlagene Kredite handelte, aber in den ersten sechs Monaten des Jahres sanken die „Stufe-3“-Problemkredite von Hang Seng um 20 Mrd. HK$ (2,6 Mrd. USD) auf 37 Mrd. HK$. Ein erheblicher Teil der faulen Kredite von HSBC in Hongkong konzentriert sich auf Hang Seng, was die Bank schwächer und weniger profitabel erscheinen lässt.

Die Quote notleidender Kredite von Hang Seng lag im Dezember 2025 mit 7 % auf einem Rekordhoch, über den Höchstständen der Asienkrise. Bis Ende Juni dieses Jahres war die Quote auf 4,6 % gefallen, was auf eine schnelle Trendwende hindeutet. Ihre Rückstellungen für erwartete Kreditverluste verringerten sich um 1,6 Mrd. HK$ auf 17,5 Mrd. HK$, obwohl die Bank für das erste Halbjahr 2026 eine Aufwendung für erwartete Kreditverluste in Höhe von 2,4 Mrd. HK$ verbuchte.

Die scheidende Finanzvorständin Pam Kaur sagte, die Bank konzentriere sich darauf, die Kapitaleffizienz durch Bilanzgeschwindigkeit zu steigern, einschließlich der Anpassung der Portfoliomischung zwischen Hang Seng und HSBC in Hongkong. HSBC erwarb erstmals 1965 während einer Finanzkrise eine Mehrheitsbeteiligung an Hang Seng und nahm die Bank im vergangenen Jahr für 13,6 Milliarden Dollar von der Börse.

HSBC movió HK$11 mil millones en préstamos del balance de Hang Seng en la primera mitad del año, la señal más clara de que el mayor prestamista de Europa está limpiando el banco de Hong Kong que ahora controla completamente. Hang Seng vendió una cartera de préstamos por HK$11 mil millones ($1.400 millones) a la filial de HSBC en Asia-Pacífico en "términos de plena competencia", según una divulgación de transacciones con partes relacionadas que realizó en agosto.

Las divulgaciones no especificaron si los préstamos eran "morosos" o en dificultades, pero en los primeros seis meses del año, los préstamos deteriorados "etapa 3" de Hang Seng cayeron en HK$20 mil millones ($2.600 millones) a HK$37 mil millones. Una proporción significativa de los préstamos morosos de HSBC en Hong Kong se concentra en Hang Seng, lo que hace que el prestamista parezca más débil y menos rentable.

La tasa de morosidad de Hang Seng se situó en un récord del 7% en diciembre de 2025, por encima de los niveles de la crisis financiera asiática. A finales de junio de este año, la tasa había caído al 4,6%, lo que indica una rápida recuperación. Sus provisiones para pérdidas crediticias esperadas disminuyeron en HK$1.600 millones a HK$17.500 millones, incluso cuando el banco registró un cargo por pérdidas crediticias esperadas de HK$2.400 millones para el primer semestre de 2026.

La directora financiera saliente, Pam Kaur, dijo que el banco se está centrando en impulsar la eficiencia del capital a través de la velocidad del balance, incluido el ajuste de la combinación de carteras entre Hang Seng y HSBC en Hong Kong. HSBC compró por primera vez una participación de control en Hang Seng durante una crisis financiera en 1965 y el año pasado privatizó el banco por 13.600 millones de dólares.

HSBC a transféré 11 milliards HKD de prêts du bilan de Hang Seng au premier semestre de l'année, le signe le plus clair que le plus grand prêteur d'Europe s'attaque à l'assainissement de la banque hongkongaise qu'il contrôle désormais entièrement. Hang Seng a vendu un portefeuille de prêts de 11 milliards HKD (1,4 milliard USD) à la filiale Asie-Pacifique de HSBC à des "conditions de pleine concurrence", selon une divulgation de transaction entre parties liées qu'elle a faite en août.

Les divulgations n'ont pas précisé si les prêts étaient "non performants" ou en difficulté, mais au cours des six premiers mois de l'année, les prêts dépréciés de "stade 3" de Hang Seng ont chuté de 20 milliards HKD (2,6 milliards USD) à 37 milliards HKD. Une proportion significative des créances douteuses de HSBC à Hong Kong est concentrée chez Hang Seng, ce qui donne l'impression que le prêteur est plus faible et moins rentable.

Le taux de prêts non performants de Hang Seng s'élevait à un record de 7 % en décembre 2025, au-dessus des sommets de la crise financière asiatique. À la fin juin de cette année, le taux était tombé à 4,6 %, indiquant un redressement rapide. Ses provisions pour pertes de crédit attendues ont diminué de 1,6 milliard HKD pour atteindre 17,5 milliards HKD, même si la banque a enregistré une charge de pertes de crédit attendues de 2,4 milliards HKD pour le premier semestre 2026.

La directrice financière sortante, Pam Kaur, a déclaré que la banque se concentre sur l'amélioration de l'efficacité du capital grâce à la vélocité du bilan, y compris l'ajustement de la composition des portefeuilles entre Hang Seng et HSBC à Hong Kong. HSBC a acheté pour la première fois une participation de contrôle dans Hang Seng lors d'une crise financière en 1965 et a privatisé la banque l'année dernière pour 13,6 milliards de dollars.

HSBC ने वर्ष की पहली छमाही में हैंग सेंग की बैलेंस शीट से HK$11 बिलियन के ऋण हटा दिए, जो इस बात का सबसे स्पष्ट संकेत है कि यूरोप का सबसे बड़ा ऋणदाता अब पूरी तरह से नियंत्रित हांगकांग बैंक को साफ करने के लिए आगे बढ़ रहा है। हैंग सेंग ने अगस्त में किए गए एक संबंधित-पक्ष लेनदेन प्रकटीकरण के अनुसार, "हाथ की दूरी की शर्तों" पर HSBC की एशिया-प्रशांत सहायक कंपनी को HK$11 बिलियन ($1.4 बिलियन) का ऋण पोर्टफोलियो बेचा।

प्रकटीकरणों में यह निर्दिष्ट नहीं किया गया कि ऋण "गैर-निष्पादित" या संकटग्रस्त थे या नहीं, लेकिन वर्ष के पहले छह महीनों में हैंग सेंग के "चरण 3" हानिग्रस्त ऋणों में HK$20 बिलियन ($2.6 बिलियन) की गिरावट आई, जो HK$37 बिलियन रह गया। हांगकांग में HSBC के खराब ऋणों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैंग सेंग में केंद्रित है, जिससे ऋणदाता कमजोर और कम लाभदायक दिखाई देता है।

दिसंबर 2025 में हैंग सेंग का गैर-निष्पादित ऋण अनुपात 7 प्रतिशत के रिकॉर्ड स्तर पर था, जो एशियाई वित्तीय संकट की ऊंचाइयों से ऊपर था। इस वर्ष जून के अंत तक यह अनुपात गिरकर 4.6 प्रतिशत हो गया, जो तेजी से सुधार का संकेत देता है। अपेक्षित क्रेडिट हानि के लिए इसके प्रावधानों में HK$1.6 बिलियन की कमी आई, जो HK$17.5 बिलियन रह गया, भले ही बैंक ने 2026 की पहली छमाही के लिए HK$2.4 बिलियन का अपेक्षित क्रेडिट हानि शुल्क लिया।

बाहर जाने वाले मुख्य वित्तीय अधिकारी Pam Kaur ने कहा कि बैंक बैलेंस शीट वेग के माध्यम से पूंजी दक्षता बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है, जिसमें हांगकांग में हैंग सेंग और HSBC के बीच पोर्टफोलियो के मिश्रण को समायोजित करना शामिल है। HSBC ने पहली बार 1965 में वित्तीय संकट के दौरान हैंग सेंग में नियंत्रित हिस्सेदारी खरीदी और पिछले साल बैंक को $13.6 बिलियन में निजी किया।

HSBC memindahkan pinjaman sebesar HK$11 miliar dari neraca Hang Seng pada paruh pertama tahun ini, sebagai tanda paling jelas bahwa pemberi pinjaman terbesar di Eropa bergerak untuk membersihkan bank Hong Kong yang kini sepenuhnya dikendalikannya. Hang Seng menjual portofolio pinjaman senilai HK$11 miliar ($1,4 miliar) kepada anak perusahaan HSBC di Asia-Pasifik dengan "persyaratan yang wajar", menurut pengungkapan transaksi pihak terkait yang dibuatnya pada bulan Agustus.

Pengungkapan tersebut tidak merinci apakah pinjaman tersebut "bermasalah" atau dalam kesulitan, tetapi dalam enam bulan pertama tahun ini, pinjaman bermasalah "tahap 3" Hang Seng turun sebesar HK$20 miliar ($2,6 miliar) menjadi HK$37 miliar. Sebagian besar kredit macet HSBC di Hong Kong terkonsentrasi di Hang Seng, membuat pemberi pinjaman tampak lebih lemah dan kurang menguntungkan.

Rasio kredit bermasalah Hang Seng berada pada rekor 7 persen pada Desember 2025, di atas puncak krisis keuangan Asia. Pada akhir Juni tahun ini, rasio tersebut turun menjadi 4,6 persen, menunjukkan pemulihan yang cepat. Penyisihan kerugian kredit ekspektasiannya turun sebesar HK$1,6 miliar menjadi HK$17,5 miliar meskipun bank membebankan biaya kerugian kredit ekspektasian sebesar HK$2,4 miliar untuk paruh pertama tahun 2026.

Direktur keuangan yang akan keluar, Pam Kaur, mengatakan bank berfokus pada peningkatan efisiensi modal melalui kecepatan neraca, termasuk menyesuaikan campuran portofolio antara Hang Seng dan HSBC di Hong Kong. HSBC pertama kali membeli saham pengendali di Hang Seng selama krisis keuangan pada tahun 1965 dan tahun lalu memprivatisasi bank tersebut seharga $13,6 miliar.

HSBCは今年上半期にHang SengのバランスシートからHK$110億の融資を移動しました。これは、欧州最大の銀行が現在完全に支配している香港の銀行を浄化する動きに出ていることを示す最も明確な兆候です。Hang Sengは8月に行った関連当事者取引の開示によると、「アームズ・レングス条件」でHK$110億（14億ドル）の融資ポートフォリオをHSBCのアジア太平洋子会社に売却しました。

開示では、これらの融資が「不良」または問題を抱えているかどうかは明記されていませんでしたが、今年の最初の6か月間で、Hang Sengの「ステージ3」の不良融資はHK$200億（26億ドル）減少し、HK$370億になりました。香港におけるHSBCの不良融資のかなりの部分がHang Sengに集中しており、そのためHang Sengは弱く、収益性が低いように見えます。

Hang Sengの不良債権比率は2025年12月に記録的な7%に達し、アジア金融危機のピークを上回りました。今年6月末までにこの比率は4.6%に低下し、急速な回復を示しています。予想信用損失の引当金はHK$16億減少してHK$175億になりましたが、銀行は2026年上半期にHK$24億の予想信用損失費用を計上しました。

退任する最高財務責任者Pam Kaur氏は、銀行はバランスシートの回転率を通じて資本効率を高めることに注力しており、香港におけるHang SengとHSBC間のポートフォリオの構成を調整することも含まれると述べました。HSBCは1965年の金融危機の際に初めてHang Sengの過半数株式を取得し、昨年は136億ドルで銀行を非公開化しました。

O HSBC transferiu HK$ 11 bilhões em empréstimos do balanço do Hang Seng no primeiro semestre do ano, o sinal mais claro de que o maior credor da Europa está se movendo para limpar o banco de Hong Kong que agora controla totalmente. O Hang Seng vendeu uma carteira de empréstimos de HK$ 11 bilhões (US$ 1,4 bilhão) para a subsidiária do HSBC na Ásia-Pacífico em "condições de mercado", de acordo com uma divulgação de transação com partes relacionadas feita em agosto.

As divulgações não especificaram se os empréstimos eram "inadimplentes" ou problemáticos, mas nos primeiros seis meses do ano, os empréstimos deteriorados "estágio 3" do Hang Seng caíram HK$ 20 bilhões (US$ 2,6 bilhões) para HK$ 37 bilhões. Uma proporção significativa dos empréstimos problemáticos do HSBC em Hong Kong está concentrada no Hang Seng, tornando o credor aparentemente mais fraco e menos lucrativo.

O índice de inadimplência do Hang Seng atingiu um recorde de 7% em dezembro de 2025, acima dos picos da crise financeira asiática. No final de junho deste ano, o índice caiu para 4,6%, indicando uma rápida recuperação. Suas provisões para perdas de crédito esperadas diminuíram HK$ 1,6 bilhão para HK$ 17,5 bilhões, mesmo com o banco tendo uma cobrança de perda de crédito esperada de HK$ 2,4 bilhões para o primeiro semestre de 2026.

A diretora financeira cessante, Pam Kaur, disse que o banco está focado em impulsionar a eficiência de capital por meio da velocidade do balanço, incluindo o ajuste da combinação de carteiras entre o Hang Seng e o HSBC em Hong Kong. O HSBC comprou pela primeira vez uma participação de controle no Hang Seng durante uma crise financeira em 1965 e privatizou o banco no ano passado por US$ 13,6 bilhões.

HSBC переместил кредиты на HK$11 млрд с баланса Hang Seng в первом полугодии, что является самым ясным признаком того, что крупнейший кредитор Европы приступил к очистке гонконгского банка, который теперь полностью контролирует. Hang Seng продал кредитный портфель на HK$11 млрд ($1,4 млрд) дочерней компании HSBC в Азиатско-Тихоокеанском регионе на "условиях независимых сторон", согласно раскрытию информации о сделке с заинтересованными сторонами, сделанному в августе.

Раскрытия не уточняли, были ли кредиты "неработающими" или проблемными, но за первые шесть месяцев года проблемные кредиты Hang Seng "стадии 3" сократились на HK$20 млрд ($2,6 млрд) до HK$37 млрд. Значительная доля плохих кредитов HSBC в Гонконге сосредоточена в Hang Seng, что делает кредитора более слабым и менее прибыльным.

Доля неработающих кредитов Hang Seng достигла рекордных 7% в декабре 2025 года, превысив пики азиатского финансового кризиса. К концу июня этого года доля снизилась до 4,6%, что указывает на быстрый разворот. Его резервы на ожидаемые кредитные убытки уменьшились на HK$1,6 млрд до HK$17,5 млрд, даже несмотря на то, что банк взял на себя расходы по ожидаемым кредитным убыткам в размере HK$2,4 млрд за первое полугодие 2026 года.

Уходящий финансовый директор Pam Kaur заявила, что банк сосредоточен на повышении эффективности капитала за счет скорости баланса, включая корректировку состава портфелей между Hang Seng и HSBC в Гонконге. HSBC впервые приобрел контрольный пакет акций Hang Seng во время финансового кризиса в 1965 году и в прошлом году приватизировал банк за $13,6 млрд.

汇丰在今年上半年将110亿港元的贷款移出恒生银行的资产负债表，这是欧洲最大银行正着手清理其现已完全控制的这家香港银行的最明确信号。恒生银行在8月的一份关联交易披露中称，已按“公平原则”将一笔110亿港元（14亿美元）的贷款组合出售给汇丰的亚太子公司。

该披露未说明这些贷款是否为“不良”或受损贷款，但在今年前六个月，恒生银行的“第三阶段”受损贷款减少了200亿港元（26亿美元），降至370亿港元。汇丰在香港的不良贷款中有很大一部分集中在恒生银行，这使得该银行显得实力较弱且盈利能力较差。

恒生银行的不良贷款率在2025年12月达到创纪录的7%，超过了亚洲金融危机期间的高点。到今年6月底，该比率已降至4.6%，表明出现了快速好转。其预期信用损失准备金减少了16亿港元，至175亿港元，尽管该银行在2026年上半年计提了24亿港元的预期信用损失费用。

即将离任的首席财务官Pam Kaur表示，该银行正专注于通过资产负债表周转率来提高资本效率，包括调整恒生银行与汇丰在香港的投资组合配置。汇丰于1965年金融危机期间首次购入恒生银行的控股权，并于去年以136亿美元将该银行私有化。