Lone Star concordou em vender a IKB Deutsche Industriebank para o Crédit Agricole, encerrando um período de propriedade de 18 anos que começou durante a crise financeira global. Em agosto de 2008, a Lone Star adquiriu as ações detidas pelo KfW, o banco de desenvolvimento estatal alemão, que resgatou a IKB em outubro de 2008. A transação transferiu 531.314.238 ações, representando 90,8% do banco, após as aprovações da Comissão Europeia e do regulador alemão BaFin.
O KfW detivera a stake por mais de duas décadas, adquirindo inicialmente uma pequena posição em 1985 e aumentando-a para cerca de um terço em 2001 antes de um aumento de capital em 2008 elevar sua stake a 90,8%. A Lone Star reestruturou a IKB substancialmente, saindo de todos os negócios não centrais e internacionais para focar no atendimento às empresas alemãs de tamanho médio. O banco opera agora com ativos totais de 14,3 bilhões de euros, uma razão CET1 de 17,7% e quase 600 employees em seis locais na Alemanha.
Donald Quintin, CEO da Lone Star, declarou que o investimento foi um compromisso de longo prazo e o banco fortaleceu sua posição atendendo ao Mittelstand alemão com uma estrutura de capital forte. O valor da IKB agora reside em sua franquia de clientes entre as empresas alemãs de tamanho médio, que é mais valiosa para um banco que pode adicionar seus próprios produtos e financiamento do que para um proprietário financeiro. A operação permanece sujeita a condições de fechamento habituais e aprovações regulatórias.
Fonte: PE Insights · Resumido por HeadlinesBriefing