A Hull Street Energy concluiu a aquisição de duas usinas de energia totalizando 1.263 MW de capacidade da Rockland Capital, por termos não divulgados. Os ativos, que juntos formam o Portfólio GridFlex, juntar-se-ão à Milepost Power, a plataforma de geração de energia térmica da Hull Street Energy. O portfólio consiste na Estação Geradora Lee County, uma instalação de turbina a gás natural de 677 MW em Dixon, Illinois, e na Estação Geradora Elétrica Tait, uma instalação de combustível duplo de 586 MW em Ohio. Ambas as instalações operam no mercado PJM, onde fornecem capacidade e flexibilidade operacional para apoiar a confiabilidade da rede em meio a margens de reserva em declínio.

Com a adição, a Hull Street Energy agora possui quase 5.000 MW de capacidade de geração a gás e combustível duplo na frota da Milepost Power, posicionando-se entre os maiores produtores de energia privados dos EUA.

“Recursos despacháveis são cada vez mais importantes à medida que a mistura de recursos se torna mais intermitente e a demanda cresce… Isso é particularmente verdadeiro no PJM, onde margens de reserva em declínio aumentam a necessidade de reter e melhorar ativos como Lee e Tait”, disse Sarah Wright, fundadora e sócia-gerente da Hull Street Energy.

A transação foi financiada com capital de fundos gerenciados pela Hull Street Energy e financiamento de dívida sênior garantida comprometida. Santander e Investec atuaram como coordenadores líderes conjuntos e bookrunners conjuntos, com Santander como agente administrativo. Troutman Pepper Locke atuou como consultor jurídico da Hull Street Energy. PEI Global Partners e Houlihan Lokey serviram como consultores financeiros da Rockland, com Bracewell como seu consultor jurídico.

Entidades-chave: Empresas: Hull Street Energy, Rockland Capital, Milepost Power, Santander, Investec, Troutman Pepper Locke, PEI Global Partners, Houlihan Lokey, Bracewell | Pessoas: Sarah Wright | Locais: Dixon, Illinois, Ohio, PJM