Os credores da Unsere Grüne Glasfaser (UGG) escolheram a Lazard Inc para assessorá-los nas negociações sobre a carga de dívida da operadora de fibra em dificuldades. Apoiada pela Allianz Capital Partners e pela Telefónica SA, a UGG é uma das muitas empresas da Alemanha que lutam para financiar seu plano de expansão de redes de fibra óptica, já que os custos de financiamento mais altos e a adoção de banda larga rápida mais lenta do que o esperado pressionam seus planos de negócios.
A UGG tem uma linha de crédito de €1,65 bilhão (US$ 1,85 bilhão), segundo declarações públicas. Os porta-vozes da UGG, da Lazard, da Allianz e da Telefónica recusaram-se a comentar.
Segundo pessoas familiarizadas com o assunto, a UGG contratou recentemente o banco de investimento Perella Weinberg Partners para ajudar em seu lado das negociações, dada a experiência da empresa na reestruturação de companhias de infraestrutura. As mesmas fontes acrescentaram que a empresa tinha buscado anteriormente um refinanciamento mais direto. Um porta-voz da Perella Weinberg não respondeu de imediato a um pedido de comentário.
Toda a indústria de fibra da Alemanha está sob pressão depois que investidores e bancos despejaram bilhões no financiamento de banda larga superveloz, aproveitando a tendência do trabalho remoto e da economia digital. Muitas operadoras têm tido dificuldade em gerar fluxo de caixa suficiente, ao mesmo tempo que ainda precisam de financiamento adicional para concluir seus planos de implantação. Isso provocou uma onda de reestruturações e insolvências, e especialistas do setor apontam para uma provável consolidação à medida que os concorrentes mais fracos saírem do mercado.
A UGG parecia pronta para liderar essa tendência, ao adquirir a concorrente mais fraca Infrafibre em 2024. O negócio tinha como objetivo aumentar a receita das duas empresas: a Infrafibre poderia vender seus serviços de internet na rede da UGG, enquanto a UGG se beneficiaria de uma utilização maior.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing