Private Equity 8 Hours

最終更新: September 14, 2026, 2:16 PM ET

KKRとRealty Income、5億2,800万ユーロの欧州ネットリース合弁事業を立ち上げ

KKRは、欧州のネットリース不動産ポートフォリオを保有する新たなユーロ建て合弁事業の49%の持分を取得するために5億2,800万ユーロをコミットした。これにより、同米国企業とRealty Incomeの関係が深まる。後者は大陸での事業拡大を加速させている。この構造により、NYSE上場のREITは、インフレ連動型の長期インカムを求める欧州の機関投資家の間で支持を集めてきた戦略に対する資本パートナーを得ることになる。

AURELIUS、Hainの欧州食品事業を2億8,000万ユーロで切り出す

AURELIUSは、ナスダック上場のThe Hain Celestial Groupの英国・欧州部門であるHain Internationalを、企業価値2億8,000万ユーロ超で国境を越えたカーブアウトにより取得することに合意した。この取引により、ミュンヘンを拠点とするターンアラウンド専門企業は、英国および欧州大陸にわたる「ベター・フォー・ユー」食品ブランドのポートフォリオを手に入れる一方、Hain Celestialは北米に焦点を絞ることになる。

Brookfield、データセンター開発企業AREPの少数持分を取得

Brookfield Asset Managementは、米国の機関投資家向けファンド運用会社でありデータセンター開発企業でもあるAmerican Real Estate Partnersの少数持分を取得することに合意した。これはAI主導の計算能力需要への賭けである。この取引により、Brookfieldのインフラおよび不動産の保有資産に新たなデータセンタープラットフォームが加わる。同社のこれらの資産は、ハイパースケーラーが電力と土地の確保を競う中で急速に拡大している。

CVC、評価額31億3,000万ドルでBambooの部分的な出口を準備

CVCは、わずか昨年に支配権を取得した米国の住宅保険会社Bamboo Insurance Servicesの持分の一部を、同社を最大31億3,000万ドルと評価するIPOを通じて現金化する準備を進めている。この上場は、金融セクターの起債に受け入れられやすい窓が開く中で保険資産のマネタイズを進めてきた、ルクセンブルク拠点のバイアウトグループにとって迅速な転換を意味することになる。

Dell一族のファミリーオフィス、77億ドルのBaldwin非公開化を主導

テック億万長者Michael DellのファミリーオフィスであるDFO Managementが主導する投資家コンソーシアムが、保険ブローカーThe Baldwin Groupの77億ドルの非公開化に近づいているとFTが報じた。この取引は、今年のファミリーオフィス主導のバイアウトとしては最大級の一つとなり、調達コストが高い中でも保険流通資産への根強い関心を示すものとなる。

Trillium、米国ポンプ部門をCraneに2億4,000万ドルで売却へ

First Reserveが支援するTrilliumは、米国ポンプ部門をCraneに2億4,000万ドルで売却する見通しだ。Floway、Wemco、Roto-Jet、WSPブランドで展開されるTrillium Pumps USは、主に地方自治体の上下水道市場にミッションクリティカルなポンプソリューションを供給している。これは、継続的なアフターマーケット収入を求める産業買い手を惹きつけるセグメントである。

Carolwood、Thryvの印刷事業を1億4,200万ドルで取得することに合意

Carolwoodは、Thryvの印刷事業を1億4,200万ドルで取得することに合意した。これには米国、オーストラリア、ニュージーランドにおけるPrint Yellow and White Pages事業、およびそのデジタル版とオーストラリアのWhite Pagesオンラインが含まれる。このカーブアウトにより、Thryvはソフトウェアおよびマーケティングサービスへの集中を強める一方、Carolwoodはキャッシュ創出力のあるレガシーなディレクトリ事業に賭けることになる。

Step Stone、US Fertility向けのコンティニュエーション・ビークルを主導

Step Stoneは、AmuletによるUS Fertilityの成長を支援するコンティニュエーション・ビークルを主導した。同社は自らを、医師が所有し医師が主導する不妊治療クリニックおよびIVFラボの全米最大のパートナーシップであると説明しており、40万人以上を支援してきたとしている。この取引は、GP主導のセカンダリーが、長期的な成長プロファイルを持つヘルスケア資産にとって主流の流動性ツールとなっていることを浮き彫りにしている。

GenstarとAksia、会計プラットフォームRichey Mayを支援

Genstar CapitalとAksiaは、デンバーを拠点とし、40年以上にわたり事業を展開し、8州にわたるオフィスから全米の顧客にサービスを提供する会計・税務・アドバイザリー会社Richey Mayに成長投資を行った。この資本注入により、同社は細分化された会計サービス市場で追加買収を追求する態勢を整える。

Nex Phase、Everywhere Communicationsに投資

Nex Phase Capitalは、2016年に設立され、メリーランド州アナポリスに本社を置き、政府および企業顧客が強靭な通信を維持できるよう支援するミッションクリティカルなソフトウェアプラットフォームであるEverywhere Communicationsに成長投資を行った。この取引は、粘着性が高くコンプライアンス主導の顧客基盤を持つニッチなソフトウェアプロバイダーを支援するというNex Phaseの投資テーゼに合致する。

New Mountain、Applebyの少数持分を取得

New Mountain Capitalは、1890年代にバミューダでMajor Reginald Applebyによって設立されたオフショア法律サービスプラットフォームであるApplebyの少数持分を取得した。同社は8つの法域にわたる11のオフィスで500人超、200人超の弁護士を雇用している。この投資は、年金のような手数料収入を持つプロフェッショナルサービス企業へのプライベートキャピタルの進出をさらに広げるものである。

Hunter Point、Sonnebornを社長兼COOに任命

Hunter Point Capitalは、William Sonnebornを社長兼最高執行責任者に任命した。彼はオルタナティブ投資および金融サービスで30年以上の経験を持ち、KKR、TCW Group、EIG、Goldman Sachsでのリーダー職を含む。同社がGP持分および資産運用プラットフォームを拡大する中での人事である。

Permira、元Microsoft幹部Julia Liusonをシニアアドバイザーに任命

Permiraは、Julia Liusonをシニアアドバイザーに任命した。Liusonは以前、MicrosoftのDeveloper Divisionのプレジデントを務め、GitHub、Visual Studio、Visual Studio Codeを含む世界的な開発者事業を率いていた。この専門性をバイアウト企業はソフトウェアおよびテクノロジーポートフォリオ全体で活用できる。

Navi Med、CFOを任命、Bennett Mearsをプリンシパルに昇進

Navi Med Capitalは、Holly Atallahを最高財務責任者に任命した。彼女は25年のコーポレートファイナンスおよび投資銀行経験を持ち、直近ではBroad Oak Capital Partnersで財務・オペレーション部門のディレクターを務めていた。ヘルスケアに焦点を当てる同社はまた、Bennett Mearsをプリンシパルに昇進させた。

BainのMax de Groen、2026～27年にかけてディール活動が加速すると予想

Bain CapitalのTechnology, North America Private Equityのパートナー兼共同責任者であるMax de Groenは、自社がソフトウェアにおけるAI主導の混乱に対応する中で、今後1年間にディール活動が加速すると予想している。この見通しは、GenstarとAksiaによるRichey Mayへの成長投資と並んで示され、スポンサーがディールパイプラインを再び開きつつある証拠を補強している。

Warburg、170億ドル目標に接近、CVCは記録的な資金調達を視野

Side Letterによると、Warburg Pincusは旗艦ファンドの目標に近づいており、CVCは記録破りの資金調達に並ぼうとしているほか、あるLPはプライベートエクイティの分配停滞に賭けている。この資金調達の勢いは、依然として低調なエグジット環境と対照的であり、その環境がGPにコンティニュエーション・ビークルやIPOに頼って資本を還元することを強いられている。

Open Cosmos、宇宙投資熱の中で3億ユーロを調達

衛星スタートアップのOpen Cosmosは3億ユーロを調達し、宇宙インフラに対する投資家の熱意を取り込んだ。このラウンドは、宇宙ベンチャーとしては今年の欧州最大級の一つに数えられ、地球観測およびコネクティビティ衛星コンステレーションへの関心の高まりを反映している。

ETH Zurichの学生が「初のスイス人型ロボット」を製作、資金調達を視野

ETH Zurichの学生たちは、自らが初のスイス人型ロボットと説明するものを製作し、現在は資金調達を視野に入れている。このプロジェクトは、ベンチャーおよび戦略的関心をますます集めている欧州の急成長する人型ロボティクス群に加わるものである。

Y Combinator、8月の投資家ランキングで首位、Nvidiaが加速

Crunchbaseのランキングによると、Y Combinatorは8月も最も活発なスタートアップ投資家であり続けた。このランキングはリード出資者、多作なベンチャーディールメーカー、最高額支出者、シード投資家に及んでいる。Nvidiaはディールメイキングのペースを速め、チップメーカーがバランスシート資本を使ってAIエコシステムを形作っていることを浮き彫りにした。

創業者ベスティングがキャップテーブルに「死荷重」を生み、訴訟を誘発

標準的な4年間の創業者ベスティングスケジュールは、退任した創業者に大きな持分を残す可能性があり、資金調達と支配を複雑にし、株式を取り戻すための高コストな訴訟を誘発している。投資家は、後続ラウンドでのキャップテーブルの重荷を避けるため、より厳格な買戻し権およびマイルストーン基準のベスティングをますます求めている。

Tech Crunch Disrupt 2026：出展締切とAIロードマップ論争

TechCrunch Disrupt 2026の主催者は、出展テーブルへの申請締切を9月18日に設定した。1万人以上の創業者や投資家が集まる前に、Expo Hallフロアのスペースを確保するまで残りわずか5日である。別途、イベントのセッションでは、OpenAIが出荷することで創業者のロードマップがどうなるかが問われ、AIスタートアップにとっての中心的な戦略的課題、すなわち基盤モデルが進化する中で価値を生み出し続けられるかどうかが提示される。