LIV Golf yang didukung Arab Saudi telah mengajukan perlindungan kebangkrutan Bab 11, dengan mencantumkan kewajiban antara 500 juta dan 1 miliar dolar. Pengajuan tersebut, yang diajukan di pengadilan kebangkrutan AS di New Jersey, mengungkapkan bahwa sembilan pegolf profesional termasuk di antara 10 kreditor tanpa jaminan teratas, dengan klaim mulai dari 2 juta hingga 7,4 juta dolar. Angka-angka ini hanya mencakup kewajiban kuartal ketiga 2026 LIV, bukan nilai penuh kontrak multi-tahun yang bisa mencapai puluhan juta untuk beberapa pemain.

Kebangkrutan ini adalah bagian dari restrukturisasi terencana yang akan melihat perusahaan pembelian BC Partners mengambil alih dan meluncurkan versi "LIV 2.0". Di bawah transaksi yang diusulkan, perusahaan yang direorganisasi akan dimiliki mayoritas oleh para pemain itu sendiri, menyelaraskan kepentingan mereka dengan kesuksesan jangka panjang liga. LIV menyatakan bahwa mereka berharap keluar dari proses yang diawasi pengadilan pada awal 2027.

Namun, BC Partners dan LIV tidak mengungkapkan format liga baru atau pegolf mana yang akan tetap bertahan dalam usaha tersebut. Kesepakatan itu bergantung pada LIV memenuhi berbagai tonggak operasional dan keuangan selama kasus kebangkrutan, menurut dokumen pengadilan. Investasi dari BC Partners dilaporkan mencapai 300 juta dolar.

Dana Investasi Publik Arab Saudi, yang telah menginvestasikan lebih dari 5 miliar dolar di LIV sejak diluncurkan pada 2022, akan memberikan pinjaman kebangkrutan sebesar 50 juta dolar untuk menjaga liga tetap beroperasi selama proses berlangsung. David Orlofsky, seorang eksekutif di perusahaan restrukturisasi Alix Partners, akan menjabat sebagai chief restructuring officer LIV. Sidang hari pertama diharapkan berlangsung akhir pekan ini atau awal pekan depan, di mana pengacara LIV akan menguraikan rencana mereka.

LIV juga berupaya agar pengadilan di Inggris dan Wales mengakui proses AS untuk melindungi aset internasionalnya.