Hertz Global Holdings Inc. bekerja sama dengan penasihat PJT Partners untuk memperpanjang jatuh tempo utangnya, sebagian di antaranya akan jatuh tempo dalam dua bulan, menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini. PJT telah mulai menghubungi beberapa investor utang Hertz selama beberapa minggu terakhir tentang potensi transaksi amend-dan-perpanjang. Perwakilan Hertz dan PJT menolak berkomentar.

Pada bulan Juni, Hertz mengumpulkan $350 juta melalui penawaran wesel konversi, disertai dengan penerbitan saham senilai $100 juta yang dirancang untuk dijual pendek. Perusahaan memiliki obligasi $200 juta yang jatuh tempo pada 1 Desember dengan kupon 4,63%, serta pinjaman $2,7 miliar yang jatuh tempo pada 2028.

Pada bulan Agustus, Hertz melaporkan pendapatan kuartal kedua yang lebih baik dari perkiraan dan posisi likuiditas hampir $1 miliar, cukup untuk memenuhi jatuh tempo obligasi Desember. Saham Hertz diperdagangkan pada $1,68 Rabu sore, mendekati level terendah sejak saham dicatatkan kembali pada 2021 setelah keluar dari kebangkrutan. Sejak itu, perusahaan bergulat dengan biaya depresiasi yang berat dan keuangan yang bergejolak.

Entitas kunci: Perusahaan: Hertz Global Holdings Inc., PJT Partners