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Silver Lake poursuit Icahn pour fusion Endeavor

Wall Street Journal US Business •
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La société de capital-investissement Silver Lake a demandé à un juge du Delaware de déclarer que Carl Icahn et d'autres investisseurs ont illégalement concerté leurs efforts pour s'opposer à son acquisition de 13 milliards de dollars de Endeavor Group Holdings. Le procès intensifie une bataille à haut risque pour le rachat du géant des agences de divertissement et de sport, qui possède WME et TKO Group Holdings, la société mère de UFC. Silver Lake, qui contrôle déjà la majorité d'Endeavor, a lancé une offre publique d'achat en avril pour rendre l'entreprise privée à 27,50 $ par action. Icahn, qui a accumulé une participation d'environ 8 %, a argué que le prix sous-évalue considérablement la société et a exhorté les autres actionnaires à rejeter l'accord. Dans son dépôt au tribunal, Silver Lake allègue que Icahn et des entités affiliées à Sculptor Capital Management et Aristeia Capital ont formé un "groupe" illégal en vertu des lois sur les valeurs mobilières pour coordonner l'opposition sans divulgation appropriée.

La société demande une décision qui empêcherait les défendeurs de voter leurs actions ou de solliciter des procurations. L'affaire met en lumière les tensions croissantes entre les acheteurs de capital-investissement et les investisseurs activistes dans les situations d'arbitrage de fusion. Une audience sur l'injonction préliminaire est attendue prochainement.