Arcline Investment Management a achevé son acquisition d’AstroNova, emmenant la société rhode Island spécialisée dans les systèmes d’impression aérospatiale et d’identification de produits au statut de société privée dans un accord en espèces d’une valeur estimée à environ 272 millions de dollars.

À 29 dollars par action, l’offre se situait environ 209 % au-dessus du prix de clôture non affecté d’AstroNova le 6 avril 2026, le dernier jour de trading complet avant que l’entreprise ne lance son examen stratégique, et environ 120 % au-dessus de sa moyenne pondérée par volume sur 90 jours jusqu’au 16 juin. Les actionnaires ont approuvé l’opération à la fin août, dépassant ainsi la dernière barrière à sa finalisation.

La transaction clôt une période tumultueuse pour l’entreprise cible. L’investisseur actif Askeladden Capital Management, dirigé par Samir Patel, a constitué une position d’environ 9,2 % et a lancé un concours de proxys au début de 2025. Askeladden a critiqué les performances de l’entreprise ainsi que les suites de son acquisition de MTEX, entraînant une violation de covenant et une perte comptable de 13,4 millions de dollars. Après que les conseillers en proxys ISS et Glass Lewis aient soutenu les candidats d’Askeladden, le directeur général Gregory Woods a démissionné et les deux parties ont signé un accord de coopération ce mois-là. Une revue formelle des alternatives stratégiques a ensuite suivi, aboutissant finalement à l’offre d’Arcline.

« Cette transaction représente une étape importante pour AstroNova. Nos équipes ont travaillé dur au cours de la dernière année pour renforcer l’entreprise et positionner la société pour une croissance durable », a déclaré Jorik Ittmann, président et directeur général d’AstroNova. « L’intérêt d’Arcline pour notre entreprise dans son ensemble, de nos technologies, produits et stratégie à nos personnes et clients, en fait le partenaire approprié pour le prochain chapitre d’AstroNova », a-t-il conclu.

Entités clés : Entreprises : Arcline Investment Management, AstroNova, Askeladden Capital Management | Personnes : Samir Patel, Gregory Woods, Jorik Ittmann | Emplacements : Rhode Island