Hedge-Fonds-Manager haben eine Rekord-Short-Position auf US-Naturgas aufgebaut, erwartend eine ungewöhnlich milde Nordwinters, was auf einen mangelhaften Bedarf für Heizungs- und Kraftwerkstreibstoff hindeutet. Money Manager haben ihre Short-Only-Exposure, oder Wetten auf sinkende Preise, über sieben benchmark Henry Hub Kontrakte auf 599,731 erhöht, laut Commodity Futures Trading Commission Daten, die Freitag veröffentlicht wurden. Es ist das Größte in Daten, die bis Mai 2013 zurückreichen.
Die Netto-Short-Position auf US-Gas stieg auf 192,728, die am bearishsten in mehr als sechs Jahren, während bullish Wetten auf das fast zweijahrestiefste Niveau fielen. Benchmark US-Gas-Futures stürzten um mehr als 15% für den größten wöchentlichen Rückgang seit Februar, da die Vorhersagen für die ersten Monate des Nordwinters wärmer wurden. Gas-Bulls zählen typischerweise auf kälteres Wetter, um die Nachfrage nach dem Brennstoff für Heizungen und Kraftwerke zu steigern.
Commodity Weather Group prognostiziert, dass dieser und der nächste Monat die dritt-wärmsten Monate in Aufzeichnungen seit 1950 sein werden. Die bearish Wetten, während sie die wachsende Überzeugung der Händler widerspiegeln, dass das sogenannte Super-El-Niño-Wetterpattern sehr milde Wetter bringt, erhöht auch das Risiko eines Short-Squeeze. J plötzliche, schwere Kälteperiode kann den Gas-Nachfrage in die Höhe schießen während die Produktion gekürzt wird, was die Preise in die Höhe treibt, während Händler eilen, Short-Positionen schnell zu schließen, um Verluste zu vermeiden.
Ein wintersturmgetriebener Short-Squeeze verschärfte den historischen Gas-Rally, der Ende Januar stattfand, als Geldmanager Short-Only-Positionen um mehr als 53.000 Lots in einer einzigen Woche reduzierten, der größte Rückgang in mehr als einem Jahr.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing