أسواق السندات العالمية تشهد زيادة في التقلبات مع ارتفاع العوائد في ظل القلق المرتبط بديون الحكومات والتوترات الجيوسياسية والتضخم. قدمت عمليات البيع الأخيرة بأسعار السندات إلى الأسفل ورفعت العوائد إلى مستويات حديثة مرتفعة، حيث وصلت صكوك الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها منذ يناير 2025. وعلى الرغم من اضطرابات السوق، لم تتعرض معظم محافظ التقاعد في أماكن العمل لخسائر كبيرة. يُنصح المستثمرون بمراجعة حيازاتهم السندية المحددة، وخاصة ضمن صناديق التواريخ المستهدفة، لفهم الأداء الحالي. تظل السندات مكوّنًا أساسيًا للمحافظ المتنوعة، حيث توفر الاسستقرار والدخل، على الرغم من أنها تقدم عادة عوائد أقل من الأسهم. مع عرض العديد من السندات عالية الجودة عوائد جذابة، يمكن لهذه الفترة أن تمثل فرصًا للمدّخرين على المدى الطويل. كما يلاحظ Matt Wrzesniewsky من Vanguard أن الدخل نفسه هو مُنوّع قوي في البيئة الحالية.

ماذا يجب أن أفعل إذا كانت عوائد السندات ترتفع؟

عندما ترتفع العوائد، تنخفض عادة أسعار السندات، لكن هذا يعني أيضًا أن السندات الجديدة تقدم دخلًا أعلى. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، يمكن أن تكون الزيادات في السعر مفيدة بزيادة العائد على التوفير مع الوقت. من الضروري تقييم مرونة المخاطرة الشخصية وآفاق الاستثمار. يجب على أولئك القريبين من التقاعد الانتباه بشكل أكبر إلى مخاطرة المدة، بينما قد يرى المستثمرون الأصغر سنًا انخفاضات السوق كفرص للشراء. يُنصح باستشارة مستشار مالي لمراجعة تخصيص المحفظة خلال فترات عدم اليقين.

Vanguard

New York Times

كيانات رئيسية: الشركات: Vanguard, New York Times | الأشخاص: Matt Wrzesniewsky | المواقع: New York