ملخص الأسواق العامة (8 ساعات)
×آخر تحديث: October 2, 2026, 6:02 AM ET
الأسواق العامة
افتتحت الأسهم الأوروبية على ارتفاع متجاهلةً الخسائر الليلية في الأسواق الآسيوية، رغم أن المكاسب كانت متواضعة وسط مخاوف مستمرة بشأن تباطؤ الطلب العالمي. وصعد مؤشرا FTSE 100 وDAX عند الافتتاح، لكنهما فشلا في التعافي الكامل من الانخفاضات الحادة التي شهداها في وقت سابق من الأسبوع، بقيادة أسهم التكنولوجيا والسيارات في موجة الارتداد. وفي الوقت نفسه، تراجعت أسعار النفط بنسبة 1% رغم تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، حيث طغت مؤشرات تعافي صادرات النفط الخليجي على المشاعر الإيجابية. وأشار المتعاملون إلى أنه على الرغم من استمرار المخاطر الجيوسياسية المرتفعة، فإن تحسن أساسيات العرض يحد من المكاسب في أسواق الطاقة.
وفي الدخل الثابت، استقرت أسواق السندات العالمية بعد أسبوع من البيع المكثف الذي دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها منذ أشهر. وجاء هذا التوقف مع عودة المشترين إلى الطرف الطويل من منحنى العائد، خاصة في الديون السيادية، وسط مؤشرات على أن الضغوط التضخمية قد بلغت ذروتها. ومع ذلك، حذر المحللون من أن هذا الارتياح قد يكون مؤقتًا، مع توقع مزيد من التقلبات إذا استمرت البنوك المركزية في مواقفها المتشددة. وتداول العائد لأجل 10 سنوات بشكل ثابت بالقرب من 4.8%، وظل دون ذروته الأخيرة البالغة 5.344% مع ظهور مؤشرات على مرونة الطلب على سندات الخزانة الأمريكية.
وفي أسواق العملات، تراجع الدولار قبيل صدور بيانات الوظائف الأمريكية الرئيسية، مبتعدًا عن أعلى مستوى له في نحو 18 شهرًا مع قيام المتعاملين بتقليص مراكزهم ترقبًا لتقرير الوظائف. ويعكس هذا التحرك حالة عدم اليقين المتزايدة بشأن قوة سوق العمل الأمريكي، حيث يوازن المستثمرون بين توقعات استمرار تشديد الاحتياطي الفيدرالي وبين مؤشرات التباطؤ الاقتصادي. وفي الوقت نفسه، يبدو الدولار النيوزيلندي مهيأً لتمديد سلسلة خسائره الأسبوعية السادسة، متأثرًا بانخفاض أسعار النفط وحالة عدم اليقين المرتبطة بالانتخابات المقبلة، مما قد يزيد من تقويض العملات الحساسة للمخاطر.
انخفض الذهب مع استمرار قوة الدولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة في تشكيل رياح معاكسة للمعدن النفيس، مما حد من جاذبيته كملاذ آمن. وتراجع المعدن الأصفر رغم التوترات الجيوسياسية المستمرة، مما يؤكد هيمنة العوامل الاقتصادية الكلية على تدفقات الملاذ الآمن في الأمد القريب. وأشار المتعاملون إلى أنه ما لم تنعكس العوائد الحقيقية أو تعود المخاوف التضخمية للظهور، فقد يجد الذهب صعوبة في استعادة الزخم الصعودي وسط خلفية اقتصادية أمريكية مرنة.
وفي أخبار الشركات، انهارت أسهم IG Group بنسبة 26% بعد أن خفضت شركة المراهنات على فروق الأسعار توقعاتها السنوية للإيرادات بعد أشهر فقط من رفعها، مما أثار إنذارًا لدى المستثمرين بشأن تدهور ظروف التداول. وسلط هذا التحذير الضوء على ضعف مشاركة الأفراد في الأسواق المالية، خاصة في المشتقات وعقود الفروقات، مع استمرار انخفاض التقلبات وبقاء معنويات المستثمرين حذرة. وأكد تقرير منفصل أن سهم IG Group سجل أكبر انخفاض له منذ ما يقرب من عقد من الزمان بعد فجوة كبيرة في إيرادات الربع الثالث، مما عمّق المخاوف بشأن استدامة نموذج أعمالها وسط ديناميكيات السوق المتغيرة.
سحبت فولفو للسيارات توجيهاتها مع تفاقم الأوضاع في سوق السيارات الصيني وبطء التعافي في أوروبا مما أثر على توقعاتها. وأشارت شركة صناعة السيارات السويدية إلى ضعف الطلب على كل من السيارات التقليدية والكهربائية في أكبر أسواقها الخارجية، مما يعكس تحديات أوسع تواجه الشركات المصنعة الأوروبية التي تعتمد على المبيعات في الصين. ويأتي هذا بعد بيانات أظهرت تباطؤ مبيعات السيارات في الصين خلال موسم الذروة بشكل مخيب للآمال، حيث سجلت حتى شركات صناعة السيارات الكهربائية نموًا ضعيفًا، مما أثار مخاوف بشأن متانة تعافي القطاع.
وعلى صعيد الصفقات، تستكشف Bain Capital إمكانية الاستثمار في شركة New World Development في هونغ كونغ، مما يشير إلى تجدد الاهتمام بقطاع العقارات في المدينة رغم التحديات المستمرة من ارتفاع أسعار الفائدة وضعف الطلب. وتعكس هذه الخطوة المحتملة اتجاهًا أوسع لشركات الأسهم الخاصة الباحثة عن قيمة في الأصول المتعثرة، رغم أن المحللين يحذرون من أن أي استثمار سيواجه مخاطر تنفيذ كبيرة نظرًا لهشاشة سوق العقارات في هونغ كونغ.
وفي التمويل السيادي، قالت وزيرة المالية الإندونيسية إن البلاد لديها مجال لبيع سندات عالمية هذا الربع كجزء من جهود تنويع مصادر التمويل ودعم الإنفاق على البنية التحتية. ويعكس هذا الإعلان الثقة المتزايدة في مرونة أوضاع إندونيسيا المالية، حتى مع تنقل الأسواق الناشئة في ظل ظروف ائتمانية عالمية أكثر تشددًا. وفي الوقت نفسه، أكد وزير المالية الجديد على أهمية العمل الجماعي بدلاً من الصراعات على النفوذ في إعادة تشكيل نهج الوزارة، بهدف تعزيز التنسيق بين السياسة المالية والنقدية وسط تحديات اقتصادية معقدة.
وأخيرًا، تسعى أمازون إلى التخلص من رقائق Nvidia بقيمة تصل إلى 8 مليارات دولار لصالح المستثمرين، في خطوة تهدف إلى تحسين ميزانيتها العمومية مع استمرار ارتفاع الإنفاق المرتبط بالذكاء الاصطناعي. وتعكس هذه الصفقة استراتيجية عملاق التجارة الإلكترونية لتحقيق الدخل من البنية التحتية الفائضة وسط الطلب المتزايد على قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدي، مع تقليل التعرض لمخزونات أشباه الموصلات المتقلبة. ويراقب المستثمرون عن كثب ما إذا كانت مثل هذه مبيعات الأصول ستصبح اتجاهًا متكررًا بين عمالقة التكنولوجيا الذين يوازنون بين استثمارات النمو والانضباط المالي.