Australia Regulator Halts Another Credit Fund Amid Crackdown

Australia’s securities regulator temporarily barred Fidante Partners Ltd. from offering units in a credit fund, extending a clampdown on private credit investments. The Australian Securities and Investments Commission issued a 21-day interim stop order against Class A units of the Ares Global Credit Income Fund, citing deficiencies in how target investors were identified. ASIC questioned whether the fund was suitable for investors seeking to preserve capital, as well as provisions allowing investors to allocate as much as 50% of their investable assets to the product.

The move follows recent stop orders on three mortgage investment funds managed by Australian Secure Capital Fund, which collectively manage about A$250 million ($174 million). Those orders were imposed over inadequate disclosures about loan portfolios and exit costs. The fund had A$799.9 million under management as of June 30, investing in global bonds, syndicated loans, asset-backed securities and collateralized loan obligations.

ASIC said its intervention is part of broader surveillance focusing on distribution, fees, profit margins and potential conflicts of interest.

منعت هيئة الأوراق المالية في أستراليا مؤقتًا شركة Fidante Partners Ltd. من طرح وحدات في صندوق ائتماني، في إطار تشديد الرقابة على استثمارات الائتمان الخاص. وأصدرت هيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية (ASIC) أمر إيقاف مؤقتًا لمدة 21 يومًا بحق الوحدات من الفئة A في Ares Global Credit Income Fund، مستندةً إلى أوجه قصور في طريقة تحديد المستثمرين المستهدفين.

وشككت الهيئة في ملاءمة الصندوق للمستثمرين الباحثين عن الحفاظ على رأس المال، كما شككت في البنود التي تسمح للمستثمرين بتخصيص ما يصل إلى 50% من أصولهم القابلة للاستثمار للمنتج.

ويأتي القرار بعد أوامر إيقاف صدرت مؤخرًا بحق ثلاثة صناديق استثمار عقاري تديرها Australian Secure Capital Fund، والتي تدير مجتمعةً نحو 250 مليون دولار أسترالي (174 مليون دولار أمريكي). وفُرضت تلك الأوامر بسبب عدم كفاية الإفصاح عن محافظ القروض وتكاليف الخروج.

وبلغت الأصول المُدارة للصندوق 799.9 مليون دولار أسترالي حتى 30 يونيو، وكان يستثمر في السندات العالمية والقروض المجمعة والأوراق المالية المدعومة بالأصول وسندات القروض المضمونة.

وقالت الهيئة إن تدخلها جزء من رقابة أوسع تركز على التوزيع والرسوم وهوامش الربح وتضارب المصالح المحتمل.

অস্ট্রেলিয়ার সিকিউরিটিজ নিয়ন্ত্রক Fidante Partners Ltd.-কে একটি ক্রেডিট ফান্ডের ইউনিট অফার করা থেকে সাময়িকভাবে নিষিদ্ধ করেছে, যা বেসরকারি ক্রেডিট বিনিয়োগের উপর দমন অভিযানকে আরও বিস্তৃত করল। Australian Securities and Investments Commission (ASIC) Ares Global Credit Income Fund-এর ক্লাস A ইউনিটের বিরুদ্ধে ২১ দিনের অন্তর্বর্তী স্থগিতাদেশ জারি করেছে, যেখানে লক্ষ্য বিনিয়োগকারী চিহ্নিত করার পদ্ধতিতে ত্রুটির কথা বলা হয়েছে।

ASIC প্রশ্ন তুলেছে যে এই ফান্ডটি মূলধন সংরক্ষণে আগ্রহী বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত কি না, পাশাপাশি এমন বিধানের বিষয়েও প্রশ্ন তুলেছে যেখানে বিনিয়োগকারীরা তাদের বিনিয়োগযোগ্য সম্পদের ৫০% পর্যন্ত এই পণ্যে বরাদ্দ করতে পারেন।

এই পদক্ষেপটি Australian Secure Capital Fund দ্বারা পরিচালিত তিনটি বন্ধক বিনিয়োগ ফান্ডের উপর সম্প্রতি জারি করা স্থগিতাদেশের পর এসেছে, যেগুলো মিলিতভাবে প্রায় A$250 মিলিয়ন ($174 মিলিয়ন) পরিচালনা করে। ঋণ পোর্টফোলিও ও প্রস্থান খরচ সম্পর্কে অপর্যাপ্ত তথ্য প্রকাশের কারণে এই আদেশগুলো দেওয়া হয়েছিল।

৩০ জুন পর্যন্ত ফান্ডটির ব্যবস্থাপনায় A$799.9 মিলিয়ন ছিল, যা বৈশ্বিক বন্ড, সিন্ডিকেটেড লোন, সম্পদ-সমর্থিত সিকিউরিটিজ এবং কোলেটারালাইজড লোন অবলিগেশনে বিনিয়োগ করত।

ASIC বলেছে, তার এই হস্তক্ষেপ বিতরণ, ফি, লাভের মার্জিন ও সম্ভাব্য স্বার্থের দ্বন্দ্ব কেন্দ্রিক বৃহত্তর নজরদারির অংশ।

Australiens Wertpapieraufsicht hat Fidante Partners Ltd. vorübergehend untersagt, Anteile an einem Kreditfonds anzubieten, und damit das Vorgehen gegen Investments in privaten Kredit ausgeweitet. Die Australian Securities and Investments Commission (ASIC) erließ eine 21-tägige vorläufige Stop-Anordnung gegen die Klasse-A-Anteile des Ares Global Credit Income Fund und verwies auf Mängel bei der Identifizierung der Zielinvestoren.

Die ASIC stellte infrage, ob der Fonds für Anleger geeignet ist, die ihr Kapital erhalten möchten, und ebenso Bestimmungen, die es Anlegern erlauben, bis zu 50 % ihres investierbaren Vermögens in das Produkt zu investieren.

Die Maßnahme folgt auf jüngste Stop-Anordnungen gegen drei Hypothekeninvestmentfonds, die von der Australian Secure Capital Fund verwaltet werden und zusammen rund 250 Mio. australische Dollar (174 Mio. US-Dollar) verwalten. Diese Anordnungen wurden wegen unzureichender Offenlegung der Kreditportfolios und der Ausstiegskosten erlassen.

Der Fonds verwaltete zum 30. Juni 799,9 Mio. australische Dollar und investierte in globale Anleihen, syndizierte Kredite, forderungsbesicherte Wertpapiere und besicherte Kreditobligationen.

Die ASIC erklärte, ihr Eingreifen sei Teil einer umfassenderen Überwachung, die sich auf Vertrieb, Gebühren, Gewinnmargen und mögliche Interessenkonflikte konzentriert.

El regulador de valores de Australia prohibió temporalmente a Fidante Partners Ltd. ofrecer unidades de un fondo de crédito, ampliando la ofensiva contra las inversiones en crédito privado. La Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) emitió una orden de suspensión provisional de 21 días contra las unidades Clase A del Ares Global Credit Income Fund, alegando deficiencias en la forma en que se identificaba a los inversores objetivo.

La ASIC cuestionó si el fondo era adecuado para inversores que buscan preservar el capital, así como las disposiciones que permitían a los inversores destinar hasta el 50% de sus activos invertibles al producto.

La medida sigue a las recientes órdenes de suspensión sobre tres fondos de inversión hipotecaria gestionados por Australian Secure Capital Fund, que en conjunto administran unos A$250 millones (174 millones de dólares). Esas órdenes se impusieron por divulgaciones inadecuadas sobre las carteras de préstamos y los costes de salida.

El fondo tenía bajo gestión A$799,9 millones al 30 de junio, invirtiendo en bonos globales, préstamos sindicados, valores respaldados por activos y obligaciones de préstamos garantizados.

La ASIC afirmó que su intervención forma parte de una supervisión más amplia centrada en la distribución, las comisiones, los márgenes de beneficio y los posibles conflictos de interés.

Le régulateur australien des valeurs mobilières a temporairement interdit à Fidante Partners Ltd. de proposer des parts d'un fonds de crédit, prolongeant ainsi la répression visant les investissements dans le crédit privé. L'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) a émis un ordre d'arrêt provisoire de 21 jours à l'encontre des parts de catégorie A du Ares Global Credit Income Fund, invoquant des lacunes dans la manière d'identifier les investisseurs cibles.

L'ASIC a remis en question l'adéquation du fonds pour les investisseurs cherchant à préserver leur capital, ainsi que les dispositions permettant aux investisseurs d'allouer jusqu'à 50 % de leurs actifs investissables au produit.

Cette mesure fait suite aux récents ordres d'arrêt visant trois fonds de placement immobilier gérés par Australian Secure Capital Fund, qui gèrent ensemble environ 250 millions de dollars australiens (174 millions de dollars américains). Ces ordres avaient été imposés en raison d'informations insuffisantes sur les portefeuilles de prêts et les coûts de sortie.

Le fonds disposait de 799,9 millions de dollars australiens sous gestion au 30 juin, investissant dans des obligations mondiales, des prêts syndiqués, des titres adossés à des actifs et des obligations adossées à des prêts.

L'ASIC a indiqué que son intervention s'inscrit dans une surveillance plus large portant sur la distribution, les frais, les marges bénéficiaires et les conflits d'intérêts potentiels.

ऑस्ट्रेलिया के प्रतिभूति नियामक ने Fidante Partners Ltd. को एक क्रेडिट फंड की यूनिट्स पेश करने से अस्थायी रूप से रोक दिया है, जिससे निजी क्रेडिट निवेश पर सख्ती का दायरा बढ़ गया है। ऑस्ट्रेलियाई प्रतिभूति और निवेश आयोग (ASIC) ने Ares Global Credit Income Fund की क्लास A यूनिट्स के खिलाफ 21 दिन का अंतरिम रोक आदेश जारी किया है, यह कहते हुए कि लक्षित निवेशकों की पहचान की प्रक्रिया में कमियाँ थीं।

ASIC ने सवाल उठाया कि क्या यह फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो अपनी पूंजी सुरक्षित रखना चाहते हैं, और उन प्रावधानों पर भी सवाल उठाया जो निवेशकों को अपनी निवेश योग्य संपत्ति का 50% तक इस उत्पाद में लगाने की अनुमति देते हैं।

यह कदम Australian Secure Capital Fund द्वारा प्रबंधित तीन मॉर्गेज निवेश फंडों पर हाल में जारी रोक आदेशों के बाद उठाया गया है, जिनका कुल प्रबंधन लगभग A$250 मिलियन ($174 मिलियन) है। ये आदेश ऋण पोर्टफोलियो और निकासी लागत के अपर्याप्त खुलासे के कारण जारी किए गए थे।

30 जून तक फंड के अंतर्गत A$799.9 मिलियन का प्रबंधन था, जो वैश्विक बॉन्ड, सिंडिकेटेड लोन, एसेट-बैक्ड सिक्योरिटीज़ और कोलेटरलाइज़्ड लोन ऑब्लिगेशन में निवेश करता था।

ASIC ने कहा कि उसका हस्तक्षेप व्यापक निगरानी का हिस्सा है, जो वितरण, शुल्क, लाभ मार्जिन और संभावित हितों के टकराव पर केंद्रित है।

Regulator sekuritas Australia untuk sementara melarang Fidante Partners Ltd. menawarkan unit dalam sebuah dana kredit, memperluas tindakan keras terhadap investasi kredit swasta. Australian Securities and Investments Commission (ASIC) mengeluarkan perintah henti sementara selama 21 hari terhadap unit Kelas A dari Ares Global Credit Income Fund, dengan alasan adanya kekurangan dalam cara mengidentifikasi investor sasaran.

ASIC mempertanyakan apakah dana tersebut sesuai bagi investor yang ingin mempertahankan modal, serta ketentuan yang memungkinkan investor mengalokasikan hingga 50% aset yang dapat diinvestasikan ke produk ini.

Langkah ini menyusul perintah henti baru-baru ini terhadap tiga dana investasi hipotek yang dikelola oleh Australian Secure Capital Fund, yang secara kolektif mengelola sekitar A$250 juta ($174 juta). Perintah tersebut dikeluarkan karena pengungkapan yang tidak memadai mengenai portofolio pinjaman dan biaya keluar.

Dana tersebut memiliki dana kelolaan sebesar A$799,9 juta per 30 Juni, dengan berinvestasi pada obligasi global, pinjaman sindikasi, sekuritas berbasis aset, dan obligasi pinjaman terjamin.

ASIC menyatakan bahwa intervensinya merupakan bagian dari pengawasan yang lebih luas yang berfokus pada distribusi, biaya, margin keuntungan, dan potensi konflik kepentingan.

オーストラリアの証券規制当局は、プライベート・クレジット投資への取り締まりを拡大する中、Fidante Partners Ltd.が信用ファンドのユニットを提供することを一時的に禁止した。オーストラリア証券投資委員会（ASIC）は、対象投資家の特定方法に不備があるとして、Ares Global Credit Income Fundのクラス Aユニットに対し21日間の一時停止命令を出した。

ASICは、資本の保全を求める投資家にこのファンドが適しているか、また投資家が投資可能資産の最大50%をこの商品に配分できる規定について疑問を呈した。

この措置は、Australian Secure Capital Fundが運用する3つの住宅ローン投資ファンドに対して最近出された停止命令に続くものである。これらのファンドの運用資産は合計で約2億5000万豪ドル（1億7400万米ドル）に上る。これらの命令は、ローン・ポートフォリオと解約コストに関する開示が不十分であったために出された。

このファンドの運用資産は6月30日時点で7億9990万豪ドルで、世界の債券、シンジケートローン、資産担保証券、ローン担保証券に投資している。

ASICは、今回の介入は、販売、手数料、利益率、潜在的な利益相反に焦点を当てた、より広範な監視の一環であると述べた。

O regulador de valores mobiliários da Austrália proibiu temporariamente a Fidante Partners Ltd. de oferecer cotas de um fundo de crédito, ampliando a repressão aos investimentos em crédito privado. A Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC) emitiu uma ordem de suspensão provisória de 21 dias contra as cotas Classe A do Ares Global Credit Income Fund, citando deficiências na forma como os investidores-alvo foram identificados.

A ASIC questionou se o fundo era adequado para investidores que buscam preservar capital, bem como disposições que permitiam aos investidores alocar até 50% de seus ativos investíveis no produto.

A medida segue ordens de suspensão recentes sobre três fundos de investimento imobiliário administrados pela Australian Secure Capital Fund, que juntos gerenciam cerca de A$250 milhões ($174 milhões). Essas ordens foram impostas por divulgações inadequadas sobre carteiras de empréstimos e custos de saída.

O fundo tinha A$799,9 milhões sob gestão em 30 de junho, investindo em títulos globais, empréstimos sindicalizados, títulos lastreados em ativos e obrigações de empréstimos colateralizados.

A ASIC afirmou que sua intervenção faz parte de uma fiscalização mais ampla focada em distribuição, taxas, margens de lucro e possíveis conflitos de interesse.

Австралийский регулятор рынка ценных бумаг временно запретил Fidante Partners Ltd. предлагать паи кредитного фонда, что расширяет кампанию по ужесточению контроля над инвестициями в частный кредит. Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) выдала 21-дневный временный запрет на продажу паев класса A Ares Global Credit Income Fund, сославшись на недостатки в том, как определялись целевые инвесторы.

ASIC усомнилась в том, подходит ли фонд инвесторам, стремящимся сохранить капитал, а также в положениях, позволяющих инвесторам направлять до 50% своих инвестируемых активов в этот продукт.

Мера последовала за недавними запретами в отношении трех ипотечных инвестиционных фондов, которыми управляет Australian Secure Capital Fund и совокупные активы которых составляют около 250 млн австралийских долларов (174 млн долларов США). Эти запреты были введены из-за недостаточного раскрытия информации о кредитных портфелях и издержках при выходе из инвестиций.

По состоянию на 30 июня в управлении фонда находилось 799,9 млн австралийских долларов; средства были вложены в глобальные облигации, синдицированные кредиты, ценные бумаги, обеспеченные активами, и обеспеченные кредитные обязательства.

ASIC заявила, что ее вмешательство является частью более широкого надзора, сосредоточенного на дистрибуции, комиссиях, маржинальности и возможных конфликтах интересов.

澳大利亚证券监管机构暂时禁止Fidante Partners Ltd.发售一只信贷基金的单位，此举延续了对私人信贷投资的整顿。澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）针对Ares Global Credit Income Fund的A类单位发出了为期21天的临时暂停令，理由是目标投资者的识别存在缺陷。

ASIC质疑该基金是否适合寻求保本的投资者，并质疑允许投资者将其可投资资产最多50%配置于该产品的条款。

此举紧随ASIC近期对Australian Secure Capital Fund管理的三只抵押贷款投资基金发出的暂停令。这三只基金合计管理约2.5亿澳元（1.74亿美元）。这些暂停令的原因是贷款组合和退出成本的披露不充分。

截至6月30日，该基金管理规模为7.999亿澳元，投资于全球债券、银团贷款、资产支持证券和担保贷款凭证。

ASIC表示，此次干预是更广泛监管审查的一部分，审查重点包括分销、费用、利润率以及潜在的利益冲突。