В последние годы фонды частного капитала proliferated, поскольку инвесторы стремятся снизить зависимость от публичных рынков. KKR заключила сделку по покупке Gen II, администратора фондов, ориентированного на выкуп и другие типы фондов частного капитала, в сделке, которая оценивает бизнес примерно в 5 миллиардов долларов включая долг, по словам людей, знакомых с этим вопросом. Сделка может быть объявлена в ближайшее время, сказали эти люди.
Gen II, базирующаяся в Нью-Йорке, предоставляет налоговые, комплаенс и другие бэк-офисные услуги, необходимые для работы фондов. Финтех-компания обслуживает более 12 000 организаций в сфере прямых инвестиций, частного кредитования, инфраструктуры и недвижимости, согласно ее веб-сайту. KKR покупает бизнес у группы инвесторов во главе с инвестиционными фирмами Hg, специализирующейся на инвестициях в программное обеспечение, и General Atlantic. Обе впервые инвестировали в Gen II в 2020 году.
Администраторы фондов привлекательны для инвесторов в прямые инвестиции из-за их репутации в генерации стабильного и растущего комиссионного дохода. Фонды частного капитала накопили огромные суммы денег в последние годы, поскольку инвесторы стремились снизить свою зависимость от публичных рынков и повысить доходность. Этот рост сопровождался усилением регуляторного контроля и аутсорсингом бэк-офиса, что стимулировало спрос на услуги по администрированию фондов.
KKR управляет активами на сумму примерно 796 миллиардов долларов, из которых 255 миллиардов долларов приходится на инвестиции в прямые инвестиции. Фирма инвестирует в различные отрасли, и Gen II согласуется с ее глобальным портфелем инвестиций в финансовые услуги в таких областях, как управление благосостоянием и страхование.
Ключевые организации: Компании: KKR, Gen II, Hg, General Atlantic | Местоположения: Нью-Йорк
Источник: Wall Street Journal Markets · Сводку подготовил HeadlinesBriefing