Glen Oaks Capital e Tecum Capital adquiriram StanChem Resins e Dux Coatings, criando uma nova plataforma de química especializada que produz polímeros de emulsão à base de água e revestimentos protetores à base de solvente. Glen Oaks atuou como patrocinador principal, com o Tecum fornecendo dívida subordinada e capital de crescimento equity para apoiar a parceria e financiar planos de expansão. O First Commonwealth Bank forneceu financiamento de dívida sênior.

As empresas foram adquiridas simultaneamente em uma transação de carve-out e continuarão sob a atual equipe de gerência sênior, que está investindo ao lado de Glen Oaks e Tecum. Com sede em East Berlin, Connecticut, StanChem desenvolve e fabrica resinas de alto desempenho e revestimentos especiais por meio de duas divisões. StanChem Resins formula polímeros de emulsão acrílica, vinil-acrílica e estireno-acrílica para revestimentos arquitetônicos e industriais, adesivos e selantes, não tecidos e aplicações especiais.

Dux Coatings, com sede em Lodi, New Jersey, fabrica revestimentos de dois componentes uretano e epóxi, comercializando mais de 1.000 SKUs para mais de 2.000 clientes nos mercados de refinamento de banheiros e azulejos, automotivo, marcenaria, artístico e industrial geral. John Powers disse que o Glen Oaks está apoiando uma equipe de gerência e base de empregados que os clientes confiam há décadas. A equipe do Tecum incluiu Matt Harnett, Paul Oris e Josh Savacool. Stevens & Lee aconselhou o Tecum, Ice Miller aconselhou o Glen Oaks, e Houlihan Lokey aconselhou o StanChem. Os termos não foram divulgados.