Após o Fundo de Investimento Público (PIF) da Arábia Saudita retirar seu financiamento multibilionário em abril, a LIV Golf pediu proteção sob o Capítulo 11 de falência em um tribunal federal de Nova Jersey. O pedido mostra que pelo menos 45 milhões de dólares (33 milhões de libras) são devidos a 14 jogadores atuais e antigos entre os 30 maiores credores não garantidos. Jon Rahm lidera com uma reivindicação de 7,5 milhões de dólares, seguido por Bryson De Chambeau ($5,7 milhões), Dustin Johnson ($5,5 milhões) e Cameron Smith ($4,8 milhões). Uma fonte esclareceu que esses valores representam apenas os valores não pagos do terceiro trimestre de 2026 apenas.

A LIV estima que seus ativos estejam entre 100 milhões e 500 milhões de dólares e suas obrigações entre 500 milhões e 1 bilhão de dólares. O PIF está fornecendo 49,6 milhões de dólares em financiamento de devedor em posse. A LIV afirma ter assegurado um novo investidor na BC Partners e planeja lançar uma versão "LIV 2.0" majoritariamente detida pelos jogadores no início do próximo ano.

A falência anula os contratos anteriores, permitindo que os jogadores saiam sem a obrigação de se juntar à nova entidade, embora o momento das discussões com outros tours ainda seja incerto. O CEO Scott O'Neil expressou confiança em alcançar uma "massa crítica" de jogadores, enquanto Rahm afirmou que está disposto a cumprir seu contrato atual, mas reconheceu a incerteza.