Private Equity 8 Hours

最終更新: August 27, 2026, 2:58 PM ET

ディールフロー：大型取引と戦略的拡大

プライベートエクイティ業界では、大型取引が相次いでいる。アポロはアトランティック・アビエーションの株式を約100億ドルで買収する契約を結んだ。この取引により、アポロは出資額を倍増させつつ、同社の株式を一部保持することになる。一方、エヌビディアはAIプラットフォーム企業ハギング・フェイスを129億ドルで買収する契約を報じられており、AI分野での大型M&Aが加速している。また、アンスロピックはヌスケールと契約を結び、計算能力を450億ドルで賃借するという前例のない規模の契約を締結した。さらに、CVC DIFはカナダのタワー事業を拡大しており、オーロラ・タワーズがアメリカン・タワーのカナダ事業（通信サイト255件）を買収することに合意した。

資金調達とグロース投資

複数のファンドが大型クローズを達成した。Gen Nx360キャピタル・パートナーズは4号ファンドで8億6500万ドルをクローズし、目標額を上回り、同社史上最大のファンドとなった。身元確認企業のソキュアは戦略的ラウンドで1億5600万ドルを調達し、ネバダ州インクライン・ビレッジに本社を置く同社の評価額は約52億ドルに達した。調達資金はAI不正検知スタートアップのフラビティの買収に充てられる。消費者分野では、ファッションスタートアップのアトリーが950万ドルを調達し、高級ブランドと同じ工場で製造された製品を販売する事業を展開する。また、FTVキャピタルはキングスビューに投資した。キングスビューは富裕層向け資産管理プラットフォームで、シカゴとニューヨークに拠点を置き、1万5000世帯以上にサービスを提供している。

バイアウトと買収・統合

バイアウト分野では、プラットフォーム構築型の取引が相次いだ。リーズ・エクイティが出資するエンゲージ・トゥ・ラーンは、ノース・ラップのインストラクショナル・コーチング・グループを買収した。グレート・ポイントが出資するベトナムは、カリフォルニア州ウォルナット・クリークで約50年にわたり営業してきたゲアリー獣医病院を買収した。JPMorganのデビッド・スイート氏は、消火安全・警報システム市場の「戦艦のような防御力」と1,500億ドルの市場規模を評価し、オーセンティック・ブランズはドレイクのOVOブランドの知的財産を買収した。KKRのインダストリアル・フィジックスは、ブランフォード城の電気試験会社を買収した。GHKが出資するWSBは、テキサスのフォーサイト・エンジニアリングを買収した。コンティニュイティムは、工業用混合技術企業レゾディンの過半数株式を取得した。

市場動向とインフラ

セカンダリー市場は、4年以内に9,000億ドルから1兆ドル規模に達すると予測されており、投資家に重要な流動性を提供する見込みだ。ベインの報告によると、ヘルスケア分野のバイアウト取引額は2023年上半期に510億ドルと、前年同期の約600億ドルから減少したものの、需要は底堅く推移している。財団法人は、プライベートエクイティへの配分を増やしており、これは月次のサイドレターを通じて行われている。CVC DIFは、オーロラ・タワーズを通じてカナダのタワー事業を拡大しており、アメリカン・タワーのカナダ資産の買収を進めている。

解説と分析

クレイモア・パートナーズの専門家は、オペレーティング・パートナーの役割について、名目的なポジションではなく、より実質的な関与が求められると指摘する。一方、イリヤ・レフトフ氏は、コーディングの経験がないままサプライチェーンソフトウェア企業クラフトを創業し、4,200万ドルを調達した。彼の成功は、テクノロジー分野での起業に必ずしも技術的なバックグラウンドは必要ないことを示している。