10年目のパンデミック、戦争、政府赤字が債券市場を再形成した。10年国債利回りは前例のないボラティリティを経験し、歴史的低水準から5%以上に急落し、投資家は変化する金融政策と地政学的不確実性を航行した。中央銀行の行動と財政刺激策は劇的な価格変動を引き起こし、基準金利は経済データとグローバルイベントに大幅に変動した。市場参加者は、この乱立期における利回り動向の主要なドライバーとして、インフレ期待と雇用レポートを注意深く監視した。