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Yellow Woodがネスレ ビタミン事業を10億ドル買収

PE Insights •
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Yellow Wood Partnersは、ネスレの主流ビタミン、ミネラル、サプリメント事業を10億ドルで買収することに合意しました。この取引は、Nature's Bounty、Osteo Bi-Flex、Ester-C、Gard、Nuun、Puritan's Pride、Sisuの7ブランドに加え、ネスレの米国プライベートブランドサプリメント事業および専用の製造、包装、倉庫、流通業務を対象としています。Nature's Bountyは中核ブランドであり、全体で第2位のビタミンブランド、米国における女性向け健康ブランドのトップとして、米国家庭の20%以上に浸透しています。本事業は主に米国で展開され、カナダ、中国などでも事業を持っています。この取引は、Yellow Woodにとって5大グローバル消費財企業からの6回目のカーブアウト案件であり、バイエル、レキットベンキーザー、ユニリーバ、ヘイリオンとの取引に続きます。10億ドル対12億ドルの年間売上高という価格設定は、売上高の1倍未満の倍率を示唆しています。ネスレは2021年に57.5億ドルでThe Bountiful Companyを買収した際に、Nature's Bountyを含むこれら複数のブランドを取得し、同取引からプレミアムブランドのSolgarを保持していました。今回の売却は、ネスレCEOPhilipp Navratilの下での一連の資産売却に続くもので、今年初めにはネスレの水事業の半分をPlatinum Equityに34億ドルで売却しています。