Briefing Capital-investissement (24 heures)
×Dernière mise à jour: October 16, 2026, 3:30 PM ET
Fusions géantes et rachats par LBO
GTCR et Elliott ont accepté un rachat intégralement en numéraire de 6,1 milliards de dollars de CCC Intelligent Solutions, l'une des plus importantes opérations de capital-investissement du cycle actuel. Dans une opération distincte dans le domaine de la cybersécurité, Proofpoint, filiale de Thoma Bravo, a conclu un rachat de Varonis pour 6,3 milliards de dollars, confiant à un nouveau propriétaire les outils de visibilité et de contrôle automatisés de cette entreprise spécialisée dans la sécurité des données.
Cessions partielles et désinvestissements d'entreprises
Vista Equity Partners procède à la cession de l'activité d'infrastructure à clés publiques de HID, une unité de sécurité d'identité qui fournit l'émission et la gestion de certificats, dans un contexte de forte demande liée à la croissance des identités machines numériques. Cette opération illustre la manière dont les sponsors recherchent des actifs spécialisés dans l'identité, alors que les entreprises se mobilisent pour sécuriser les accès non humains.
Télécoms et infrastructures
Apax Partners va prendre le contrôle total de l'opérateur télécom néerlandais Odido après avoir accepté de racheter la participation de Warburg Pincus, consolidant ainsi la propriété d'une entreprise qui dessert environ 8 millions de consommateurs et d'entreprises. Dans l'infrastructure, Ares a réalisé son premier investissement en fonds propres dans une infrastructure européenne en prenant une participation dans le portefeuille d'énergies renouvelables de 1,9 GW de Statera.
Santé
Les sponsors de capital-investissement continuent de cibler les soins cardiométaboliques, alors que l'essor des traitements GLP-1 et le transfert vers la prise en charge ambulatoire remodèlent la demande. Six opérations dans ce segment impliquent Archi Med, General Catalyst et THL Partners. LUX Infusion, filiale de Frazier Healthcare, poursuit également son expansion dans le Colorado avec l'acquisition de Suite Health, tandis que Capital Dynamics a engagé 14 millions d'euros en tant que co-investisseur dans Care Hub, la plateforme italienne de Quadrivio.
Crédit et activité des fonds
Permira Credit a fixé les conditions de son sixième CLO américain, un véhicule de 401,9 millions de dollars qui porte la plateforme Menlo au-delà de 2,7 milliards de dollars. Adams Street a ouvert sa plateforme de capital-risque aux investisseurs fortunés grâce à un fonds evergreen de 363,5 millions de dollars. Par ailleurs, Partners Group a remanié son équipe de capital-investissement en supprimant ou en réaffectant des dizaines de postes, alors que les véhicules evergreen exercent une pression sur le modèle traditionnel. Hamilton Lane, qui gère 1,1 billion de dollars d'actifs, a nommé Hartley Rogers coprésident-directeur général, tandis qu'Erik Hirsch devient coprésident exécutif.
Opérations de milieu de marché et consommation
Bluegem s'apprête à acquérir Rispo Group, le fabricant italien de produits surgelés à l'origine des arancini et de la pinsa, auprès d'Europe Capital Partners. CSL Group, filiale d'ECI Partners, a racheté SIMPL Wireless, un fournisseur d'eSIM pour objets connectés basé en Géorgie. Vivify Specialty Ingredients, filiale de Gryphon, a acquis AuNutra Industries, un fournisseur californien d'extraits botaniques, et Greybull Stewardship a racheté Mid-West Textile, un recycleur de vêtements d'occasion d'El Paso fondé en 1982.
Capital-risque et financement des startups
Les investisseurs en startups ont réduit leurs engagements dans les plus grosses levées de fonds cette semaine, comme le détaille le palmarès des dix plus importantes levées de la semaine, même si l'IA continue d'attirer les capitaux. Le marché du capital-risque en Asie a atteint 38,5 milliards de dollars sur les stades allant du capital d'amorçage à la croissance au troisième trimestre, un niveau proche du record tiré par l'IA. La règle de longue date de Benchmark, qui consiste à ne pas soutenir des concurrents, est mise à rude épreuve, alors que l'IA redessine les frontières concurrentielles dans la Silicon Valley.
Europe et thèmes émergents
La couverture de Sifted témoigne de l'ambition européenne croissante dans l'IA : le fondateur de Reson8 cherche à bâtir un champion européen de l'IA, et une carte de 94 startups fintech dédiées à l'IA a été dressée à travers le continent. Les investisseurs peinent aussi à cerner les frontières floues des revenus dans la technologie de défense, ainsi que les questions de sécurité soulevées par les modèles d'IA à poids ouverts. Dans un entretien, Harry Stebbings revient sur sa culture du travail 996 passée et sur ses ambitions en matière d'image personnelle.