Paramount Skydance Corp. ha iniciado su esperada venta de bonos de grado inversor, la parte más grande de un paquete de deuda sindicado de $52 mil millones para su adquisición de Warner Bros. Discovery Inc. El gigante estadounidense de los medios está ofreciendo bonos denominados en dólares estadounidenses de primer privilegio en ocho tranches, con vencimientos que van de dos a 40 años, según una persona familiarizada con el asunto. La empresa busca recaudar aproximadamente $32 mil millones de la venta, lo que la convierte en una de las más grandes de su tipo.

La conversación inicial de precios para el vencimiento más largo, debido en 2066, es un spread de aproximadamente 3.65 puntos porcentuales sobre los Tesoros, dijo la persona, pidiendo no ser identificada porque no está autorizada a hablar públicamente. El paquete de financiamiento de Paramount también incluye aproximadamente $12.4 mil millones equivalentes de bonos basura en dólares estadounididos y euros, así como $7.5 mil millones equivalentes depréamos en ambas monedas. Ambas ofertas están en marcha.

La deuda llega al mercado después de un retraso de meses y a un costo más alto para Paramount, ya que un aumento en los rendimientos de los Tesoros ha aumentado los costos de endeudamiento para las empresas. Los bonos y lospréamos se esperaban inicialmente que se vendieran a mediados de año, pero el financiamiento fue suspendido después de que el trato con Warner enfrentara litigios hasta que dos acuerdos la semana pasada despejaron el camino para la oferta.