Der auf Verteidigung und Technologie spezialisierte Investor Boka Capital strebt bis zum ersten Quartal 2027 den finalen Abschluss seines dritten Dual-Use-Deep-Tech- und Verteidigungsfonds bei 300 Mio. USD an. Das erklärte Geschäftsführer und Gründer John James gegenüber Private Equity International.
Nachdem das Unternehmen im zweiten Quartal dieses Jahres mit der Kapitalbeschaffung begonnen hat, hat Boka Growth III bereits seine erste Investition in Kraken Technology getätigt, einen Hersteller autonomer Über- und Unterwasserfahrzeuge. James sagte, in den kommenden Wochen seien noch ein paar weitere Deals zu erwarten.
Die Firma mit Sitz in London hat Zusagen von Investoren aus Europa, dem Nahen Osten und Japan erhalten. Von US-Investoren wird eine Beteiligung über einen Fonds in Delaware erwartet, internationale Investoren sollen über ein paralleles Vehikel in Luxemburg einsteigen. Family Offices und Nachinvestitionen bestehender Investoren machen bisher einen erheblichen Teil der Zuflüsse aus, doch die Nachfrage größerer Institutionen, darunter Pensionskassen, wächst.
Boka wurde 2022 gegründet und schloss im vierten Quartal des vergangenen Jahres seine zweite Strategie mit 200 Mio. USD ab. Die Gesellschaft investiert in Deep-Tech-Unternehmen in der Wachstumsphase mit Dual-Use-Potenzial, etwa bei Satellitenkomponenten, um die Resilienz angesichts des raschen technologischen Wandels und zunehmender geopolitischer Bedrohungen zu stärken.
James verwies auf eine Investition aus dem zweiten Fonds in das Quantentechnologieunternehmen Infleqtion, deren Bruttomultiple auf das investierte Kapital bei der Notierung in New York im Februar 2026 über dem Fünffachen lag, nach einer Fusion mit einer SPAC. Boka begann innerhalb von zwei Jahren nach der Investition des zweiten Fonds mit Ausschüttungen, früher als erwartet.
James wies darauf hin, dass europäische und verbündete Regierungen so viel wie seit einer Generation nicht mehr für Verteidigung und Sicherheit ausgeben, was den Zeitraum von der Investition bis zur Skalierung verkürzt. Growth III soll rund zehn Unternehmen in der Wachstumsphase umfassen, die bereits staatliche Kunden haben.
Der Wettbewerb nimmt zu: Der deutsche DTCP erzielte Ende September den ersten Abschluss seines ersten Verteidigungsfonds mit 455 Mio. Euro gegenüber einem Ziel von 500 Mio. Euro.
Quelle: PE Hub · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing