Private Equity 24 Hours

آخر تحديث: August 21, 2026, 2:11 PM ET

صفقات الخصخصة والصراعات على السيطرة

اتفقت شبكة ستيدفاست جروب، أكبر وسيط تأمين عام في أستراليا، على خصخصة تقيّم الشركة بـ 5.5 مليار دولار (7.7 مليار أسترالي)، ومن المقرر تقسيم الأعمال بين ثلاثة ممولين أمريكيين في تحالف قائده صندوق KKR. وفي البرازيل، يضغط مجموعة أديفينست وباين كابيتال للحصول على 100% من شركة أميل، واحدة من أكبر شركات التأمين الصحي في البلاد، بتقييم حوالي 17 مليار ريال برازيلي (3.3 مليار دولار)، على الرغم من أن خلافات حول الأسعار توقفت المحادثات، وفقًا لصحيفة فالور إيكونوميكو. وفي الوقت نفسه، يستكشف كارلايل خيار بيع مزوّد البيانات البديلة Yipit Data بعرض قد يصل إلى أكثر من 2.5 مليار دولار، كما أفادت رويترز.

تلعب رياضية وأصول بنكية واتصالات تجذب المتطاقين

اتفقت أركتوس على شراء حصة 10% في فريق أتلانتا فالكونز بقيمة سوقية تصل إلى 10.6 مليار دولار، كما أفادت سي إن بي سي، مؤكدة استمرار رأس المال الخاص في دفع تقييمات فرق الرياضة إلى الأعلى. وفي القطاع البنكي البريطاني، يستعد مجموعة CVC لتقديم عرض على ألدمر بنك التحدي الذي يُباع من قبل مالكه الجنوب إفريقي فورث راند تحت ظل مخاوف حول بيع التمويل السيار بشكل خاطئ، كما ذكرت سكاي نيوز. وبصورة منفصلة، ظهرت ووترلاند للتمويل الخاص كآخر متطاق لشركة غاما كوميونيكيشنز، المجموعة البريطانية المقيدة في البورصة، مما أعاد فتح معركة الاستحواذ.

أسعار الصفقات الثانوية تتعزز

تتزايد منافسة المشترين في سوق الصفقات الثانوية، حيث يحاول المشاركون الجدد منع عمليات المزاد لتمييز أنفسهم، وفقًا لكيفان كومستوك من لازارد. ونتيجة لذلك، يتعزز أسعار CV، وهو ما يدل على عودة البائعين إلى موقف التفاوض بعد فترة طويلة من الخصومات.

تقنية الدفاع والذكاء الاصطناعي يقودان تمويل الرؤوس المبتدئة

كانت أكبر تمويل أمريكي هذا الأسبوع لصالح شركة كاستيليون، رأس مال ناشئ في مجال تكنولوجيا الدفاع يطوّر صاروخًا فوق صوتي، بينما ذهبت تمويلات أخرى كبيرة إلى شركات تبني تقنيات استنتاج الذكاء الاصطناعي وأدوات إنشاء الفيديو، كما أفادت كرانتشباز. وتواصل الفكرة الصغيرة نفسها، حيث كانت ملخصة هذا الشهر من التمويلات المتجاهلة مخصصة تمامًا للذكاء الاصطناعي، تغطية تطبيقات تتراوح من إعادة التدوير إلى أجهزة المساعدة التنفسية إلى برامج مناقصات البناء في خمس صفقات رأس مال ناشئ بارزة.

تحقيقات DOJ تضع حوكمة رأس المخاطر تحت المراجعة

تركز تحقيقات وزارة العدل الأمريكية على شركة أندريسن هورويتز على الروابط بين مجالس الإدارة وليس على سلوك غير مشروع: بين هورويتز جالس مجلس إدارة داتابريكس بينما يجلس شريكه مارتن كاسادو على مجلس إدارة فايفتران، وكلتا الشركتين الآن تتنافسان. وتلاحظ تيكرناش أنه لا يبدو هناك شيء فاحص في السطح، لكن التحقيق قد يجبر شركات رأس المخاطر على إعادة التفكير في كيفية إدارة تداخلات المحافظ ومقاعد مجلس الإدارة.

يتجه رأس المخاطر إلى إدارة دورة الإيرادات في الرعاية الصحية

تجذب بائعي إدارة دورة الإيرادات اهتمامًا مستمرًا من المنظرين، حيث يسعى كل من كارلايل ولونغشور وسيرينت للحصول على منصات في هذا القطاع، بينما أعلنت SEVA عن استثمارها في شفافية أسعار الرعاية الصحية المدفوعة بقواعد فدرالية. وحصيت PE Hub ثماني صفقات في إدارة دورة الإيرادات المتخصصة في الرعاية الصحية، حيث شارك فرانسيسكو بارتنرز ونيو مونت أعلى المستثمرين إلى جانب كارلايل وسيرينت.

تدفق الصفقات في الوسط المتوسط يبقى نشطًا

شركة أودي، شركة تحويل الذكاء الاصطناعي للمؤسسات المقرها في سان فرانسيسكو والتي تعمل بالتعاون مع أنثروبيك، أنهت صفقة شراء شركة خدمات الذكاء الاصطناعي كاسبر ستوديوز. وقد استثمر لونغ ريدج إكويتي بارتنرز في ماركتسفير أونكلايمد بروبرتي سبيشاليستس، الشركة التي أسست عام 2002 وتساعد المؤسسات والشركات متوسطة الحجم على إدارة الامتثال للبيانات غير المطلوبة عبر الولايات المتحدة والولايات الكندية. وفي قطاع الصناعات الثقيلة، أنهت باتل إنفيستمنت جروب بيع ترس سيرفيسز، شركة هيوستونية تقدم خدمات الصيانة والإصلاح والتعديل لمكونات توربينات الغاز الصناعية والتي أسست عام 1998، إلى ألكايد باور جروب. وأكملت شركة ألبراو إنرجي التابعة لهورون كابيتال، التي تعمل في مجال أنظمة أتمتة المباني، عملية شراء التقسيمات الإقليمية لشركة باورز، الملكية العائلية المقرها في وسط أركنساس التي تخدم عملاء تجاريين ومؤسسيين وصناعيين في جنوب البلاد. وجذبت أيضًا إيرلندا انتباه المستثمرين، حيث اتفقت إكسبونينت على الاستثمار في OFS، شركة تقدم خدمات تقنية متخصصة لصناعة توليد الطاقة العالمية ومقرها إيرلندا، بينما ظهرت فينيكس إكويتي وتوما برافو كشركات تستثمر في البلاد.

تغييرات القيادة والنزاعات في التكنولوجيا المالية

عيّنت تشارلزبانك براون وايت وساندور هاو كمديرين تنفيذيين مشاركين لقيادة الشركة، حيث تنتقل مايكل تشوي، الذي قاد الشركة لمدة 12 عامًا كرئيس تنفيذي ثم رئيس مجلس الإدارة، إلى دور رئيس شريك سابق. وفي مجال التكنولوجيا المالية، نشأ نزاع قانوني في مشروع بنك موناكو الذي أسسه أحد مؤسسي مونزو، وفقًا لتقرير حصري من سيفتد.

الاتجاهات: رأس المخاطر والديون التقنية

يزيد المستثمرون الشركاتيون على استثماراتهم في أتمتة الصناعات الثقيلة، مع عدد قياسي جديد من الشركات الفرعية التابعة للشركات الكبيرة التي تجعل استثماراتها المتكررة في رواد الأعمال الأوروبيين في مجال الروبوتات. ومن الناحية التشغيلية، تتناول سيفتد كيف تعود الاختصارات التقنية التي تم اتخاذها في مراحل النمو المبكرة لتصيب شركات التوسع المتوسطة من خلال الديون التقنية المتراكمة. وحتى مهمة تصنيف أفضل المستثمرين في المنطقة قد حُوّلت إلى الآلات، حيث أظهر كلود وChat GPT بعض الاختيارات غير المتوقعة عندما طلبوا تسمية أفضل شركاء استثماريين في أوروبا.