Stock Market Today: Bond Yields Jump as Oil Climbs

U.S. stocks retreated Thursday after oil prices surged above $100 a barrel, intensifying inflation fears as the Middle East war entered its seventh month. The Dow Jones Industrial Average dropped 221 points, or 0.6%, while the S&P 500 fell 0.7% and the Nasdaq Composite slid 0.8%. U.S. West Texas Intermediate futures for October jumped above $100 per barrel, and Brent crude for November delivery spiked above $105. The rally pushed the 10-year Treasury yield above 4.9%, its highest since November 2023. High-beta chip stocks led declines, with Intel and Micron Technology falling 6% and 4% respectively.

A tame August producer price index report, rising 0.4% monthly and 5.4% annually, failed to calm markets ahead of Friday's crucial consumer price index data. Both feed into the Fed's preferred PCE gauge, due after the September 16 rate decision. Stephen Coltman, head of macro at 21shares, noted the PPI was inconclusive on the "hike or no hike" question, but oil above $100 and rising yields raised the stakes. Fed funds futures priced a 74% chance of a quarter-point hike next week.

Markets also digested the Treasury Department's plan to buy back up to $6 billion in longer-term debt, triple the usual amount. Separately, Nasdaq's venture arm invested $100 million in Payward, parent of Kraken, to launch tokenized equities trading in Q2 2027.

تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الخميس بعد أن ارتفعت أسعار النفط فوق 100 دولار للبرميل، مما زاد مخاوف التضخم مع دخول الحرب في الشرق الأوسط شهرها السابع. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 221 نقطة، أي ما يعادل 0.6٪، بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7٪ وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.8٪. ارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأمريكية لشهر أكتوبر فوق 100 دولار للبرميل، وارتفع خام برنت لتسليم نوفمبر فوق 105 دولارات للبرميل. دفع هذا الارتفاع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 4.9٪، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023. قادت أسهم الرقائق عالية البيتا الانخفاضات، حيث انخفض إنتل ومايكرون تكنولوجي بنسبة 6٪ و4٪ على التوالي.

لم يهدئ تقرير مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس الهادئ، الذي ارتفع بنسبة 0.4٪ شهريًا و5.4٪ سنويًا، الأسواق قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الحاسمة يوم الجمعة. كلاهما يغذي مقياس PCE المفضل للاحتياطي الفيدرالي، والذي سيصدر بعد قرار سعر الفائدة في 16 سبتمبر. قال ستيفن كولتمان، رئيس الماكرو في 21shares، إن تقرير PPI كان غير حاسم بشأن سؤال «رفع الفائدة أو عدم رفعها»، لكن النفط فوق 100 دولار وارتفاع العائدات زادا من المخاطر. وضعت عقود الفائدة على الأموال الفيدرالية احتمالًا بنسبة 74٪ لرفع الفائدة بمقدار ربع نقطة الأسبوع المقبل.

كما هضمت الأسواق خطة وزارة الخزانة لإعادة شراء ما يصل إلى 6 مليارات دولار من الديون طويلة الأجل، أي ثلاثة أضعاف المبلغ المعتاد. بشكل منفصل، استثمرت ذراع الاستثمار المغامر في ناسداك 100 مليون دولار في بايوارد، الشركة الأم لكركين، لإطلاق تداول الأسهم المميزة بالرموز في الربع الثاني من عام 2027.

আমেরিকান শেয়ার বাজার বৃহস্পতিবার তেলের দাম $100- প্রতি ব্যারের উপরে চলে গেলে পিছনে हट गया, যা মुद्रাস्फীতি ভয় বাড়িয়েছে কারণ মাঝে-পূর্বের যুদ্ধ তার সাতো মাসে প্রবেশ कर चुका। ডাউ জোনস ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ 221 পয়েন্ট কমল, যা 0.6%، enquanto S&P 500 0.7% কমল এবং ন্যাসড্যাক কম্পোজিট 0.8% ফिसল गया। আমেরিকান পশ্চিম টেক্সাস ইন্টারমিডিয়েট অক্টোবর ফিউচার্স $100- প্রতি ব্যারের উপরে চলে গেল, এবং ব্রেন্ট ক্রুড নভেম্বর ডেলিভেরির জন্য $105- प्रति ব্যারের উপরে Spike পেল। এই র্যালি ने 10-বছরের ট্রেজারি ইয়িল্ডকে 4.9% এর উপরে धकेल दिया, যা নভেম্বর ২০২৩ এর পর থেকে এর সর্বোচ্চ স্তর। উচ্চ-বেটা চিপ স্টকগুলো পতনের अगुआई किया, যেখানে ইন্টেল এবং মাইক্রন টেকনোলজি ক्रमশः 6% এবং 4% কমল।

একটি শান্ত আগস্ট প্রডিউসার প্রাইস ইন্ডেক্স রিপোর্ট, যা মাসিকভাবে 0.4% বাড়ল এবং বার্ষিকভাবে 5.4% বাড়ল, শুক্রবারের গুরুত্বপূর্ণ কনসিউমার প্রাইস ইন্ডেক্স ডেটা আগে বাজারগুলোকে শান্ত করতে ব্যর্থ হয়েছে। উভয়ই ফেডের পছন্দের PCE গেজে योगदान দেবে, যা ১৬ সেপ্টেম্বর এর दर নির্ণয়ের পরে আসবে। ২১শেয়ারসের ম্যাক্রো হেড স্টিফন কোল্টম্যান বলেছেন যে পিপিআই "হাইক বা নো হাইক" প্রশ্নে নিষ্কাশনমূলক ছিল, কিন্তু তেল $100- এর উপরে চলে গেল এবং উন্নতি-producing yields বাড়ল, যা দाँव বাড়িয়েছে। ফেড ফান্ডস ফিউচার্স আগের হপ্তায় চতুর্থ-পয়েন্ট হাইকের 74% সম্ভাবনা দেখাচ্ছে।

বাজারগুলো ট্রেজারি ডিপার্টমেন্টের পরিকল্পনাও পচালেনি যে সে $6 বিলিয়নের বেশি দীর্ঘমেয়াদী ঋণ কিনবেন, যা স্বাভাবিক পরিমাণের তিন গুনা। আলাদাভাবে, ন্যাসড্যাকের ভেঞ্চার আর্ম Payward-এ (ক্র্যাকনের মাতার কোম্পানি) $100 মিলিয়নের বিনিয়োগ দিয়েছে, যাতে ২০২৭-এর Q2-এ টোকেনাইজড ইকুইটি ট্রেডিং চালু করা যায়।

US-Aktien fielen am Donnerstag, nachdem die Ölpreise über 100 Dollar pro Barrel gestiegen waren, was die Inflationsängste verstärkte, da der Nahost-Krieg in seinen siebten Monat eintrat. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 221 Punkte, oder 0,6 %, während der S&P 500 um 0,7 % und der Nasdaq Composite um 0,8 % zurückging. Die US-West-Texas-Intermediate-Futures für Oktober stiegen über 100 Dollar pro Barrel, und das Brent-Rohöl für die November-Lieferung stieg über 105 Dollar pro Barrel. Dieser Anstieg trieb die Rendite von 10-jährigen US-Staatsanleihen über 4,9 %, den höchsten Stand seit November 2023. Hoch-Beta-Chip-Aktien führten die Verluste an, wobei Intel und Micron Technology jeweils 6 % und 4 % fielen.

Ein gemäßigter Bericht über den Produzentenpreisindex für August, der monatlich um 0,4 % und jährlich um 5,4 % stieg, beruhigte die Märkte nicht vor den entscheidenden Verbraucherpreisdaten am Freitag. Beide fließen in den bevorzugten PCE-Index der Fed ein, der nach der Zinsentscheidung vom 16. September veröffentlicht wird. Stephen Coltman, Leiter Makro bei 21shares, stellte fest, dass der PPI bezüglich der Frage „Zinserhöhung oder keine Zinserhöhung“ unentschieden war, aber Öl über 100 Dollar und steigende Renditen die Einsätze erhöhten. Die Fed-Funds-Futures preisen eine Wahrscheinlichkeit von 74 % für eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt nächste Woche ein.

Die Märkte verarbeiteten auch den Plan des Finanzministeriums, bis zu 6 Milliarden Dollar an längerfristiger Schulden zurückzukaufen, das Dreifache des üblichen Betrags. Separiert investierte das Venture-Arm von Nasdaq 100 Millionen Dollar in Payward, das Mutterunternehmen von Kraken, um den Handel mit tokenisierten Aktien im Q2 2027 zu starten.

Las acciones de EE.UU. retrocedieron el jueves después de que los precios del petróleo subieran por encima de $100 por barril, intensificando los temores de inflación mientras la guerra en Oriente Medio entraba en su séptimo mes. El Promedio Industrial Dow Jones cayó 221 puntos, o un 0,6%, mientras que el S&P 500 bajó un 0,7% y el Nasdaq Composite slidió un 0,8%. Los futuros de petróleo West Texas Intermediate de EE.UU. para octubre subieron por encima de $100 por barril, y el crudo Brent para entrega en noviembre se disparó por encima de $105. Esta alza impulsó el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años por encima del 4,9%, su nivel más alto desde noviembre de 2023. Las acciones de chips de alta beta lideraron las caídas, con Intel y Micron Technology cayendo un 6% y un 4%, respectivamente.

Un informe tranquilo del índice de precios al productor de agosto, que subió un 0,4% mensual y un 5,4% anual, no logró calmar los mercados antes de los cruciales datos del índice de precios al consumidor del viernes. Ambos indicadores alimentan la medida preferida de la Fed, el PCE, que se publicará después de la decisión de tipos del 16 de septiembre. Stephen Coltman, jefe de macro en 21shares, señaló que el PPI fue inconcluso sobre la pregunta de «subida o no subida», pero el petróleo por encima de $100 y el aumento de los rendimientos elevaron las apuestas. Los futuros de fondos federales precio una probabilidad del 74% de una subida de un cuarto de punto la próxima semana.

Los mercados también digirieron el plan del Departamento del Tesoro de recomprar hasta $6.000 millones en deuda a largo plazo, el triple de la cantidad habitual. Por separado, la unidad de capital de riesgo de Nasdaq invirtió $100 millones en Payward, la matriz de Kraken, para lanzar el comercio de acciones tokenizadas en el segundo trimestre de 2027.

Les actions américaines ont reculé jeudi après que les prix du pétrole ont dépassé 100 dollars le baril, intensifiant les craintes d'inflation alors que la guerre au Moyen-Orient entrait dans son septième mois. La moyenne industrielle Dow Jones a chuté de 221 points, soit 0,6 %, tandis que le S&P 500 a baissé de 0,7 % et que le Nasdaq Composite a glissé de 0,8 %. Les contrats à terme sur le pétrole brut West Texas Intermediate américain pour octobre ont dépassé 100 dollars le baril, et le brut de Brent pour livraison en novembre a grimpé au-dessus de 105 dollars le baril. Cette hausse a poussé le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans au-dessus de 4,9 %, son plus haut niveau depuis novembre 2023. Les actions à bêta élevé des semi-conducteurs ont mené le déclin, avec Intel et Micron Technology en baisse de 6 % et 4 % respectivement.

Un rapport modéré de l'indice des prix à la production d'août, en hausse de 0,4 % en mensuel et de 5,4 % en annuel, n'a pas réussi à calmer les marchés avant les données cruciales de l'indice des prix à la consommation de vendredi. Ces deux indicateurs alimentent la mesure préférée de la Fed, l'indice PCE, qui sera publié après la décision de taux du 16 septembre. Stephen Coltman, responsable macro chez 21shares, a noté que le PPI était inconclusif concernant la question « hausse ou pas de hausse », mais que le pétrole au-dessus de 100 dollars et la hausse des rendements avaient augmenté les enjeux. Les contrats à terme sur les fonds fédéraux indiquent une probabilité de 74 % d'une hausse de taux d'un quart de point la semaine prochaine.

Les marchés ont également digéré le plan du Département du Trésor visant à racheter jusqu'à 6 milliards de dollars de dette à long terme, soit trois fois le montant habituel. Par ailleurs, la branche de capital-risque de Nasdaq a investi 100 millions de dollars dans Payward, la société mère de Kraken, afin de lancer le trading d'actions tokenisées au deuxième trimestre de 2027.

अमेरिकी शेयरों में बृहस्पतिवार को तेल की कीमतों के प्रति बैरल $100 से ऊपर जाने पर गिरावट आई, जिससे मुद्रास्फीति के डर बढ़ गए क्योंकि मध्य पूर्व युद्ध अपने सातवें महीने में प्रवेश कर गया। डाउ जोन्स औद्योगिक औसत 221 अंक गिरा, यानी 0.6%, जबकि एसएंडपी 500 0.7% गिरा और नैस्डैक कंपोजिट 0.8% फिसल गया। अमेरिकी पश्चिमी टेक्सास इंटरमीडिएट अक्टूबर वायदा कीमत प्रति बैरल $100 से ऊपर चली गई, और ब्रेंट कच्चा तेल नवंबर डिलीवरी के लिए प्रति बैरल $105 से ऊपर स्पाइक हो गया। इस रैली ने 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड को 4.9% से ऊपर धकेल दिया, जो नवंबर 2023 के बाद से इसका उच्चतम स्तर है। उच्च-बीटा चिप स्टॉक्स गिरावट का नेतृत्व किया, जिसमें इंटेल और माइक्रॉन टेक्नोलॉजी क्रमशः 6% और 4% गिरे।

एक शांत अगस्त उत्पादक मूल्य सूचकांक रिपोर्ट, जो मासिक आधार पर 0.4% बढ़ी और वार्षिक आधार पर 5.4% बढ़ी, शुक्रवार के महत्वपूर्ण उपभोक्ता मूल्य सूचकांक डेटा से पहले बाजारों को शांत करने में विफल रही। दोनों फेड के पसंदीदा पीसीई माप में योगदान देते हैं, जो 16 सितंबर के दर निर्णय के बाद आएगा। 21shares के मैक्रो के प्रमुख स्टीफन कोल्टमैन ने कहा कि पीपीआई "हाइक या नो हाइक" प्रश्न पर अनिर्णायक था, लेकिन तेल $100 से ऊपर जाने और बढ़ती यील्ड ने दांव को बढ़ा दिया। फेड फंड्स फ्यूचर्स अगले हफ्ते चौथाई-point बढ़ोतरी की 74% संभावना दिखा रहे हैं।

बाजारों ने वित्त विभाग की योजना को भी पचाया कि वह अधिकतम $6 बिलियन तक की लंबी अवधि के कर्ज को वापस खरीदे, जो सामान्य राशि का तीन गुना है। अलग से, नैस्डैक के वेंचर आर्म ने पेयरवर्ड (क्रैकन की मूल कंपनी) में $100 मिलियन का निवेश किया, ताकि 2027 की दूसरी तिमाही में टोकनाइज्ड इक्विटी ट्रेडिंग शुरू की जा सके।

Saham AS mengalami penurunan pada hari Kamis setelah harga minyak melampaui $100 per barel, memperkuat kekhawatiran inflasi karena perang di Timur Tengah telah memasuki bulan ketujuh. Rata-rata industri Dow Jones turun 221 poin, atau 0,6%, sementara S&P 500 turun 0,7% dan Nasdaq Composite menurun 0,8%. Kontrak futures minyak West Texas Intermediate AS untuk bulan Oktober naik di atas $100 per barel, dan minyak Brent untuk pengiriman bulan November melonjak di atas $105 per barel. Kenaikan ini mendorong rendement obligasi Tesori AS tahunan 10 naik di atas 4,9%, level tertinggi sejak November 2023. Saham chip dengan beta tinggi memimpin penurunan, dengan Intel dan Micron Technology masing-masing turun 6% dan 4%.

Laporan indeks harga produsen (PPI) bulan Agustus yang tenang, yang naik 0,4% bulanan dan 5,4% tahunan, tidak berhasil menenangkan pasar sebelum data konsumen harga indeks (CPI) yang krusial pada hari Jumat. Kedua indicator ini berkontribusi pada ukuran PCE yang dipreferensi Fed, yang akan dirilis setelah keputusan suku bunga tanggal 16 September. Stephen Coltman, kepala makro di 21shares, mencatat bahwa PPI tidak memberikan kesimpulan yang jelas mengenai pertanyaan «naik suku bunga atau tidak», tetapi minyak di atas $100 dan kenaikan rendemen meningkatkan taruhan. Kontrak futures suku bunga federal menunjukkan probabilitas 74% untuk kenaikan suku bunga sebesar seperempat poin minggu depan.

Pasar juga mencerna rencana Departemen Keuangan untuk membeli kembali hingga $6 miliar utang jangka panjang, tiga kali lipat jumlah biasa. Terpisah, venture arm Nasdaq menginvestasikan $100 juta ke Payward, induk Kraken, untuk meluncurkan perdagangan saham tokenisasi pada kuartal kedua 2027.

米国株は木曜日、石油価格が1バレルあたり100ドルを超えたことで反落し、中東戦争が7ヶ月目に入りインフレ懸念が高まった。ダウ・ジョーンズ工業平均は221ポイント下落し、0.6%の減少となった。一方、S&P 500は0.7%、ナスダック総合指数は0.8%それぞれ下落した。米国西テキサス中間原油（WTI）10月限先物は1バレルあたり100ドルを超え、ブレント原油11月限は1バレルあたり105ドルを超えて急騰した。この上昇により、10年物米国国債利回りは4.9%を超え、2023年11月以来の最高水準となった。高ベータの半導体株が下落をリードし、インテルとマイクロン・テクノロジーはそれぞれ6%、4%下落した。

8月の生産者物価指数（PPI）は月比0.4%増、年比5.4%増と落ち着いた結果となったが、金曜日発表予定の重要な消費者物価指数（CPI）データを前に市場を落ち着かせることはできなかった。これらの指標はFRBが好むPCEデフレーターに反映され、9月16日の利上げ決定後に公表される。21sharesのマクロ責任者スティーブン・コルトマン氏は、PPIは「利上げか据え置きか」の判断材料として決定的ではなかったが、石油価格が100ドルを超え、利回りが上昇したことでリスクが高まったと指摘した。連邦資金先物は、来週の0.25ポイント利上げの確率を74%と見込んでいる。

さらに、市場は財務省が長期債務を最大60億ドルまで買い戻す計画を消化した。これは通常の額の3倍に相当する。一方、ナスダックのベンチャー部門は、ペイワード（クラーケンの親会社）に1億ドルを投資し、2027年第2四半期にトークン化株式取引を開始する計画を立てた。

As ações dos EUA recuaram na quinta-feira após os preços do petróleo subirem acima de $100 por barril, intensificando os temores de inflação enquanto a guerra no Oriente Médio entrava em seu sétimo mês. A média industrial Dow Jones caiu 221 pontos, ou 0,6%, enquanto o S&P 500 caiu 0,7% e o Nasdaq Composite deslizou 0,8%. Os futuros do petróleo WTI dos EUA para outubro subiram acima de $100 por barril, e o petróleo Brent para entrega em novembro disparou acima de $105 por barril. Essa alta empurrou o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos acima de 4,9%, seu nível mais alto desde novembro de 2023. As ações de chips de alta beta lideraram as quedas, com Intel e Micron Technology caindo 6% e 4%, respectivamente.

Um relatório morno do índice de preços ao produtor de agosto, que subiu 0,4% mensalmente e 5,4% anualmente, não conseguiu acalmar os mercados antes dos dados cruciais do índice de preços ao consumidor na sexta-feira. Ambos alimentam a medida preferida do Fed, o índice PCE, que será divulgado após a decisão de taxa de 16 de setembro. Stephen Coltman, chefe de macro na 21shares, observou que o PPI foi inconclusivo sobre a questão de «aumento ou não aumento», mas o petróleo acima de $100 e o aumento dos rendimentos elevaram as apostas. Os futuros dos fundos federais precificaram uma probabilidade de 74% de um aumento de um quarto de ponto na próxima semana.

Os mercados também digeriram o plano do Departamento do Tesouro de recomprar até $6 bilhões em dívida de longo prazo, o triplo do valor habitual. Separadamente, o braço de venture da Nasdaq investiu $100 milhões em Payward, a empresa-mãe da Kraken, para lançar a negociação de ações tokenizadas no segundo trimestre de 2027.

Акции США упали в четверг после того, как цены на нефть превысили $100 за баррель, усиливая опасения инфляции, поскольку война на Ближнем Востоке вошла в седьмой месяц. Промышленный индекс Доу-Джонс снизился на 221 пункт, или на 0,6%, в то время как S&P 500 упал на 0,7%, а Nasdaq Composite скользнул вниз на 0,8%. Фьючерсы на нефть WTI США на октябрь выросли выше $100 за баррель, а нефть Brent на ноябрьскую доставку взлетела выше $105 за баррель. Этот рост подтолкнул доходность 10-летних казначейских облигаций США выше 4,9%, достигнув最高 уровня с ноября 2023 года. Акции высокобета-чипов возглавили снижение: Intel и Micron Technology упали на 6% и 4% соответственно.

Умеренный отчет по индексу производительских цен за август, выросший на 0,4% в месячном исчислении и на 5,4% в годовом, не смог успокоить рынки перед важными данными по индексу потребительских цен в пятницу. Оба показателя питают предпочитаемый ФРС показатель PCE, который будет опубликован после решения по ставке 16 сентября. Стивен Колтман, глава макроанализа в 21shares, отметил, что отчет PPI был неоднозначен по вопросу «повышение или нет повышения», но нефть выше $100 и растущие доходности повысили ставки. Фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность повышения ставки на четверть пункта на следующей неделе в 74%.

Рынки также переварили план Министерства финансов по выкупу до $6 миллиардов долгосрочного долга, что втрое превышает обычную сумму. Отдельно, венчурное подразделение Nasdaq инвестировало $100 миллионов в Payward, материнскую компанию Kraken, чтобы запустить торговлю токенизированными акциями во втором квартале 2027 года.

美国股票周四在油价飙升至每桶超过100美元后回落，这加剧了通胀担忧，因为中东战争进入了第七个月。道琼斯工业平均指数下跌221点，即0.6%，而标普500指数下跌0.7%，纳斯达克综合指数下滑0.8%。美国西德克萨斯中质原油10月期货价格突破每桶100美元以上，而布伦特原油11月交货价格飙升至每桶105美元以上。这一涨势推动10年期美国国债收益率升至4.9%以上，为2023年11月以来的最高水平。高贝塔芯片股领跌，英特尔和美光科技分别下跌6%和4%。

一个温和的8月生产者价格指数报告，月环比上涨0.4%，年同比上涨5.4%，未能在周五关键的消费者价格指数数据公布前平息市场。这些数据都将喂入美联储偏好的PCE指标，该指标将在9月16日利率决议之后公布。21shares宏观主管Stephen Coltman指出，PPI报告对“加息还是不加息”问题没有明确结论，但油价突破100美元和收益率上升提高了赌注。联邦基金期货显示下周加息25个基点的概率为74%。

市场还消化了财政部计划回购最多达60亿美元长期债务的计划，这是平常金额的三倍。另外，纳斯达克的风险投资部门向Payward（Kraken的母公司）投资了1亿美元，以在2027年第二季度启动代币化股票交易。

关键实体：公司：纽约证券交易所，英特尔，美光科技，21shares，CME Fed Watch Tool，财政部，纳斯达克，Payward，Kraken | 人物：Stephen Coltman，Jeff Cox，Spencer Kimball，Sarah Min，Tanaya Macheel，Samuel Boivin | 地点：中东，克雷泰伊，法国

常见问题：为什么油价突破每桶100美元？

油价突破每桶100美元是因为美伊之间的冲突急剧升级，战争已经进入第七个月，且没有结束的迹象。