Goldman reaped more than $200mn in fees from hedge fund Situational Awareness

Goldman Sachs has earned more than $200mn in fees this year from lending to AI hedge fund Situational Awareness, making it the biggest client in Goldman's prime brokerage business. The fund, founded by former OpenAI researcher Leopold Aschenbrenner in 2024, grew rapidly through lucrative AI bets but suffered tens of billions in losses after a sell-off in AI stocks. \n\nIt is unusual for a two-year-old fund like Situational Awareness to become such a large client of Goldman alongside established hedge funds like Citadel and Millennium. The fees were driven by the fund's rapid growth and the types of trades Aschenbrenner made.

However, after the losses, Aschenbrenner told investors in July he would stop borrowing to magnify bets, meaning future fees for Goldman will not be as large. \n\nGoldman and Situational Awareness declined to comment. Aschenbrenner sold most of the fund's public-market positions, once estimated at $16bn, to Citadel. JPMorgan Chase cut off lending after the losses, but Situational Awareness remains a Goldman client.

Aschenbrenner has also started a trading relationship with tech-focused brokerage Clear Street. \n\nDespite the setbacks, Aschenbrenner said he would "fight another day" and began taking new positions in technology stocks earlier this month. He rose to prominence in 2024 with a 165-page essay predicting AI's societal impact, earning him the nickname "Nostradamus of AI" and helping him raise start-up capital.

حقق Goldman Sachs أكثر من 200 مليون دولار كرسوم هذا العام من إقراض صندوق التحوط AI Situational Awareness، مما يجعله أكبر عميل في أعمال الوساطة الرئيسية لـ Goldman. الصندوق، الذي أسسه باحث OpenAI السابق Leopold Aschenbrenner في عام 2024، نما بسرعة من خلال رهانات AI المربحة لكنه تكبد خسائر بعشرات المليارات بعد بيع مكثف لأسهم AI.

من غير المعتاد أن يصبح صندوق عمره عامان مثل Situational Awareness عميلاً كبيرًا لـ Goldman إلى جانب صناديق التحوط القائمة مثل Citadel و Millennium. كانت الرسوم مدفوعة بالنمو السريع للصندوق وأنواع الصفقات التي قام بها Aschenbrenner. ومع ذلك، بعد الخسائر، أخبر Aschenbrenner المستثمرين في يوليو أنه سيتوقف عن الاقتراض لتضخيم الرهانات، مما يعني أن الرسوم المستقبلية لـ Goldman لن تكون كبيرة.

رفض Goldman و Situational Awareness التعليق. باع Aschenbrenner معظم مراكز الصندوق في السوق العامة، التي قدرت ذات يوم بـ 16 مليار دولار، إلى Citadel. أوقف JPMorgan Chase الإقراض بعد الخسائر، لكن Situational Awareness لا يزال عميلاً لـ Goldman. بدأ Aschenbrenner أيضًا علاقة تجارية مع وساطة التكنولوجيا Clear Street.

على الرغم من النكسات، قال Aschenbrenner إنه "سيقاتل يومًا آخر" وبدأ في اتخاذ مراكز جديدة في أسهم التكنولوجيا في وقت سابق من هذا الشهر. برز في عام 2024 بمقال من 165 صفحة يتنبأ بتأثير AI المجتمعي، مما أكسبه لقب "نوستراداموس AI" وساعده في جمع رأس المال الأولي.

গোল্ডম্যান স্যাক্স এই বছর AI হেজ ফান্ড Situational Awareness-কে ঋণ দিয়ে $200mn-এর বেশি ফি অর্জন করেছে, যা এটিকে গোল্ডম্যানের প্রাইম ব্রোকারেজ ব্যবসায় সবচেয়ে বড় ক্লায়েন্টে পরিণত করেছে। প্রাক্তন OpenAI গবেষক Leopold Aschenbrenner দ্বারা 2024 সালে প্রতিষ্ঠিত ফান্ডটি, লাভজনক AI বাজির মাধ্যমে দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছিল কিন্তু AI শেয়ারে বিক্রির পরে কয়েক হাজার কোটি ডলার ক্ষতির সম্মুখীন হয়েছিল।

Situational Awareness-এর মতো দুই বছর বয়সী ফান্ডের জন্য Citadel এবং Millennium-এর মতো প্রতিষ্ঠিত হেজ ফান্ডের পাশাপাশি গোল্ডম্যানের এত বড় ক্লায়েন্ট হওয়া অস্বাভাবিক। ফিগুলি ফান্ডের দ্রুত বৃদ্ধি এবং Aschenbrenner-এর করা ট্রেডের ধরন দ্বারা চালিত হয়েছিল। তবে, ক্ষতির পরে, Aschenbrenner জুলাই মাসে বিনিয়োগকারীদের বলেছিলেন যে তিনি বাজি বাড়ানোর জন্য ধার নেওয়া বন্ধ করবেন, যার অর্থ গোল্ডম্যানের জন্য ভবিষ্যতের ফি তত বড় হবে না।

গোল্ডম্যান এবং Situational Awareness মন্তব্য করতে অস্বীকৃতি জানিয়েছে। Aschenbrenner ফান্ডের বেশিরভাগ পাবলিক-মার্কেট পজিশন, যা একসময় $16bn অনুমান করা হয়েছিল, Citadel-এর কাছে বিক্রি করে দিয়েছেন। JPMorgan Chase ক্ষতির পরে ঋণ দেওয়া বন্ধ করে দিয়েছে, কিন্তু Situational Awareness গোল্ডম্যানের ক্লায়েন্ট রয়ে গেছে। Aschenbrenner টেক-কেন্দ্রিক ব্রোকারেজ Clear Street-এর সাথেও একটি ট্রেডিং সম্পর্ক শুরু করেছেন।

ধাক্কা সত্ত্বেও, Aschenbrenner বলেছেন যে তিনি "আরেক দিন লড়বেন" এবং এই মাসের শুরুতে প্রযুক্তি শেয়ারে নতুন পজিশন নেওয়া শুরু করেছেন। তিনি 2024 সালে AI-এর সামাজিক প্রভাবের ভবিষ্যদ্বাণী করে একটি 165-পৃষ্ঠার প্রবন্ধের মাধ্যমে খ্যাতি অর্জন করেছিলেন, যা তাকে "AI-এর নস্ট্রাডামাস" ডাকনাম অর্জন করেছিল এবং স্টার্ট-আপ মূলধন সংগ্রহ করতে সহায়তা করেছিল।

Goldman Sachs hat in diesem Jahr über 200 Mio. USD an Gebühren durch Kredite an den KI-Hedgefonds Situational Awareness verdient und ist damit der größte Kunde im Prime-Brokerage-Geschäft von Goldman. Der Fonds, der 2024 vom ehemaligen OpenAI-Forscher Leopold Aschenbrenner gegründet wurde, wuchs durch lukrative KI-Wetten schnell, erlitt jedoch nach einem Ausverkauf von KI-Aktien Verluste in zweistelliger Milliardenhöhe.

Es ist ungewöhnlich, dass ein zwei Jahre alter Fonds wie Situational Awareness neben etablierten Hedgefonds wie Citadel und Millennium zu einem so großen Kunden von Goldman wird. Die Gebühren wurden durch das schnelle Wachstum des Fonds und die Art der Geschäfte, die Aschenbrenner tätigte, angetrieben. Nach den Verlusten teilte Aschenbrenner den Anlegern im Juli jedoch mit, dass er keine Kredite mehr aufnehmen werde, um Wetten zu verstärken, was bedeutet, dass die zukünftigen Gebühren für Goldman nicht mehr so hoch sein werden.

Goldman und Situational Awareness lehnten eine Stellungnahme ab. Aschenbrenner verkaufte die meisten öffentlichen Marktpositionen des Fonds, die einst auf 16 Mrd. USD geschätzt wurden, an Citadel. JPMorgan Chase stellte die Kreditvergabe nach den Verlusten ein, aber Situational Awareness bleibt ein Kunde von Goldman. Aschenbrenner hat auch eine Handelsbeziehung mit dem technologieorientierten Broker Clear Street aufgenommen.

Trotz der Rückschläge sagte Aschenbrenner, er werde "an einem anderen Tag kämpfen" und begann Anfang dieses Monats, neue Positionen in Technologieaktien aufzubauen. Er erlangte 2024 mit einem 165-seitigen Essay Berühmtheit, in dem er die gesellschaftlichen Auswirkungen von KI vorhersagte, was ihm den Spitznamen "Nostradamus der KI" einbrachte und ihm half, Startkapital zu beschaffen.

Goldman Sachs ha ganado más de $200mn en comisiones este año por prestar al fondo de cobertura de IA Situational Awareness, convirtiéndolo en el mayor cliente del negocio de corretaje principal de Goldman. El fondo, fundado por el ex investigador de OpenAI Leopold Aschenbrenner en 2024, creció rápidamente a través de apuestas lucrativas en IA, pero sufrió decenas de miles de millones en pérdidas después de una venta masiva de acciones de IA.

Es inusual que un fondo de dos años como Situational Awareness se convierta en un cliente tan grande de Goldman junto a fondos de cobertura establecidos como Citadel y Millennium. Las comisiones fueron impulsadas por el rápido crecimiento del fondo y los tipos de operaciones que realizó Aschenbrenner. Sin embargo, después de las pérdidas, Aschenbrenner dijo a los inversores en julio que dejaría de pedir prestado para magnificar las apuestas, lo que significa que las futuras comisiones para Goldman no serán tan grandes.

Goldman y Situational Awareness declinaron hacer comentarios. Aschenbrenner vendió la mayoría de las posiciones del fondo en el mercado público, que alguna vez se estimaron en $16bn, a Citadel. JPMorgan Chase cortó el préstamo después de las pérdidas, pero Situational Awareness sigue siendo cliente de Goldman. Aschenbrenner también ha iniciado una relación comercial con la correduría tecnológica Clear Street.

A pesar de los contratiempos, Aschenbrenner dijo que "lucharía otro día" y comenzó a tomar nuevas posiciones en acciones tecnológicas a principios de este mes. Saltó a la fama en 2024 con un ensayo de 165 páginas que predecía el impacto social de la IA, ganándose el apodo de "Nostradamus de la IA" y ayudándole a recaudar capital inicial.

Goldman Sachs a gagné plus de 200 millions de dollars de frais cette année en prêtant au hedge fund IA Situational Awareness, ce qui en fait le plus gros client de l'activité de courtage principal de Goldman. Le fonds, fondé par l'ancien chercheur d'OpenAI Leopold Aschenbrenner en 2024, a connu une croissance rapide grâce à des paris lucratifs sur l'IA, mais a subi des dizaines de milliards de pertes après une vente massive d'actions IA.

Il est inhabituel qu'un fonds de deux ans comme Situational Awareness devienne un client aussi important de Goldman aux côtés de hedge funds établis comme Citadel et Millennium. Les frais ont été stimulés par la croissance rapide du fonds et les types de transactions effectuées par Aschenbrenner. Cependant, après les pertes, Aschenbrenner a déclaré aux investisseurs en juillet qu'il cesserait d'emprunter pour amplifier les paris, ce qui signifie que les futurs frais pour Goldman ne seront pas aussi importants.

Goldman et Situational Awareness ont refusé de commenter. Aschenbrenner a vendu la plupart des positions du fonds sur le marché public, autrefois estimées à 16 milliards de dollars, à Citadel. JPMorgan Chase a cessé de prêter après les pertes, mais Situational Awareness reste un client de Goldman. Aschenbrenner a également entamé une relation commerciale avec le courtier technologique Clear Street.

Malgré les revers, Aschenbrenner a déclaré qu'il "se battrait un autre jour" et a commencé à prendre de nouvelles positions dans les actions technologiques plus tôt ce mois-ci. Il est devenu célèbre en 2024 avec un essai de 165 pages prédisant l'impact sociétal de l'IA, gagnant le surnom de "Nostradamus de l'IA" et l'aidant à lever des capitaux de démarrage.

गोल्डमैन सैक्स ने इस वर्ष AI हेज फंड Situational Awareness को उधार देने से $200mn से अधिक शुल्क अर्जित किया है, जो गोल्डमैन के प्राइम ब्रोकरेज व्यवसाय में सबसे बड़ा ग्राहक बन गया है। पूर्व OpenAI शोधकर्ता Leopold Aschenbrenner द्वारा 2024 में स्थापित यह फंड, लाभदायक AI दांव के माध्यम से तेजी से बढ़ा, लेकिन AI शेयरों में बिकवाली के बाद इसे दसियों अरबों डॉलर का नुकसान हुआ।

Situational Awareness जैसे दो वर्षीय फंड का Citadel और Millennium जैसे स्थापित हेज फंडों के साथ गोल्डमैन का इतना बड़ा ग्राहक बनना असामान्य है। शुल्क फंड की तीव्र वृद्धि और Aschenbrenner द्वारा किए गए व्यापारों के प्रकारों से प्रेरित थे। हालांकि, नुकसान के बाद, Aschenbrenner ने जुलाई में निवेशकों को बताया कि वह दांव को बढ़ाने के लिए उधार लेना बंद कर देगा, जिसका अर्थ है कि गोल्डमैन के लिए भविष्य के शुल्क उतने बड़े नहीं होंगे।

गोल्डमैन और Situational Awareness ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया। Aschenbrenner ने फंड की अधिकांश सार्वजनिक-बाजार स्थितियों को, जो कभी $16bn अनुमानित थीं, Citadel को बेच दिया। JPMorgan Chase ने नुकसान के बाद उधार देना बंद कर दिया, लेकिन Situational Awareness गोल्डमैन का ग्राहक बना हुआ है। Aschenbrenner ने टेक-केंद्रित ब्रोकरेज Clear Street के साथ भी एक व्यापारिक संबंध शुरू किया है।

झटकों के बावजूद, Aschenbrenner ने कहा कि वह "दूसरे दिन लड़ेगा" और इस महीने की शुरुआत में टेक्नोलॉजी शेयरों में नई स्थितियां लेना शुरू कर दिया। वह 2024 में AI के सामाजिक प्रभाव की भविष्यवाणी करने वाले 165-पृष्ठ के निबंध के साथ प्रमुखता में आया, जिससे उसे "AI का नास्त्रेदमस" उपनाम मिला और स्टार्ट-अप पूंजी जुटाने में मदद मिली।

Goldman Sachs telah memperoleh lebih dari $200 juta dalam biaya tahun ini dari meminjamkan ke hedge fund AI Situational Awareness, menjadikannya klien terbesar dalam bisnis prime brokerage Goldman. Dana tersebut, yang didirikan oleh mantan peneliti OpenAI Leopold Aschenbrenner pada tahun 2024, tumbuh pesat melalui taruhan AI yang menguntungkan tetapi menderita kerugian puluhan miliar setelah aksi jual saham AI.

Tidak biasa bagi dana berusia dua tahun seperti Situational Awareness menjadi klien besar Goldman di samping hedge fund mapan seperti Citadel dan Millennium. Biaya tersebut didorong oleh pertumbuhan pesat dana dan jenis perdagangan yang dilakukan Aschenbrenner. Namun, setelah kerugian, Aschenbrenner memberi tahu investor pada bulan Juli bahwa dia akan berhenti meminjam untuk memperbesar taruhan, yang berarti biaya masa depan untuk Goldman tidak akan sebesar itu.

Goldman dan Situational Awareness menolak berkomentar. Aschenbrenner menjual sebagian besar posisi pasar publik dana tersebut, yang pernah diperkirakan mencapai $16 miliar, ke Citadel. JPMorgan Chase menghentikan pinjaman setelah kerugian, tetapi Situational Awareness tetap menjadi klien Goldman. Aschenbrenner juga memulai hubungan perdagangan dengan broker yang berfokus pada teknologi Clear Street.

Terlepas dari kemunduran, Aschenbrenner mengatakan dia akan "bertempur di lain hari" dan mulai mengambil posisi baru di saham teknologi awal bulan ini. Dia menjadi terkenal pada tahun 2024 dengan esai 165 halaman yang memprediksi dampak sosial AI, mendapatkan julukan "Nostradamus AI" dan membantunya mengumpulkan modal awal.

ゴールドマン・サックスは今年、AIヘッジファンドSituational Awarenessへの融資で2億ドル以上の手数料を獲得し、ゴールドマンのプライムブローカレッジ事業で最大の顧客となった。元OpenAI研究者のLeopold Aschenbrennerが2024年に設立したこのファンドは、収益性の高いAIへの賭けを通じて急速に成長したが、AI株の売り浴びせにより数百億ドルの損失を被った。

Situational Awarenessのような設立2年のファンドが、CitadelやMillenniumのような既存のヘッジファンドと並んでゴールドマンの大口顧客になるのは異例だ。手数料は、ファンドの急成長とAschenbrennerが行った取引の種類によってもたらされた。しかし、損失を受けて、Aschenbrennerは7月に投資家に対し、賭けを拡大するための借り入れを停止すると述べた。つまり、ゴールドマンへの将来の手数料はそれほど大きくないということだ。

ゴールドマンとSituational Awarenessはコメントを控えた。Aschenbrennerは、かつて160億ドルと推定されていたファンドの公開市場ポジションのほとんどをCitadelに売却した。JPMorgan Chaseは損失後に融資を打ち切ったが、Situational Awarenessは引き続きゴールドマンの顧客である。Aschenbrennerはまた、テクノロジーに特化したブローカレッジClear Streetとの取引関係も開始した。

挫折にもかかわらず、Aschenbrennerは「別の日に戦う」と述べ、今月初めにテクノロジー株の新規ポジションを取り始めた。彼は2024年に、AIの社会的影響を予測する165ページのエッセイで名声を博し、「AIのノストラダムス」というニックネームを得て、スタートアップ資金の調達に役立てた。

Goldman Sachs ganhou mais de US$ 200 milhões em taxas este ano ao emprestar ao fundo de hedge de IA Situational Awareness, tornando-se o maior cliente do negócio de corretagem principal da Goldman. O fundo, fundado pelo ex-pesquisador da OpenAI Leopold Aschenbrenner em 2024, cresceu rapidamente por meio de apostas lucrativas em IA, mas sofreu dezenas de bilhões em perdas após uma liquidação de ações de IA.

É incomum que um fundo de dois anos como Situational Awareness se torne um cliente tão grande da Goldman ao lado de fundos de hedge estabelecidos como Citadel e Millennium. As taxas foram impulsionadas pelo rápido crescimento do fundo e pelos tipos de negociações que Aschenbrenner fez. No entanto, após as perdas, Aschenbrenner disse aos investidores em julho que pararia de tomar empréstimos para amplificar apostas, o que significa que as futuras taxas para a Goldman não serão tão grandes.

Goldman e Situational Awareness se recusaram a comentar. Aschenbrenner vendeu a maioria das posições de mercado público do fundo, uma vez estimadas em US$ 16 bilhões, para a Citadel. JPMorgan Chase cortou o empréstimo após as perdas, mas Situational Awareness continua sendo cliente da Goldman. Aschenbrenner também iniciou um relacionamento comercial com a corretora focada em tecnologia Clear Street.

Apesar dos contratempos, Aschenbrenner disse que "lutaria outro dia" e começou a tomar novas posições em ações de tecnologia no início deste mês. Ele ganhou destaque em 2024 com um ensaio de 165 páginas prevendo o impacto social da IA, ganhando o apelido de "Nostradamus da IA" e ajudando-o a levantar capital inicial.

Goldman Sachs заработал более $200 млн комиссионных в этом году, кредитуя хедж-фонд ИИ Situational Awareness, что сделало его крупнейшим клиентом в бизнесе первичного брокериджа Goldman. Фонд, основанный бывшим исследователем OpenAI Leopold Aschenbrenner в 2024 году, быстро рос благодаря прибыльным ставкам на ИИ, но понес десятки миллиардов убытков после распродажи акций ИИ.

Необычно, что двухлетний фонд, такой как Situational Awareness, становится таким крупным клиентом Goldman наряду с устоявшимися хедж-фондами, такими как Citadel и Millennium. Комиссионные были обусловлены быстрым ростом фонда и типами сделок, которые совершал Aschenbrenner. Однако после убытков Aschenbrenner сообщил инвесторам в июле, что прекратит занимать средства для увеличения ставок, что означает, что будущие комиссионные для Goldman не будут такими большими.

Goldman и Situational Awareness отказались от комментариев. Aschenbrenner продал большую часть публичных рыночных позиций фонда, которые когда-то оценивались в $16 млрд, компании Citadel. JPMorgan Chase прекратил кредитование после убытков, но Situational Awareness остается клиентом Goldman. Aschenbrenner также начал торговые отношения с технологическим брокером Clear Street.

Несмотря на неудачи, Aschenbrenner заявил, что "будет сражаться в другой день", и начал открывать новые позиции в акциях технологических компаний в начале этого месяца. Он получил известность в 2024 году благодаря эссе на 165 страниц, предсказывающему социальное влияние ИИ, что принесло ему прозвище "Нострадамус ИИ" и помогло привлечь стартовый капитал.

高盛今年从向AI对冲基金Situational Awareness提供贷款中赚取了超过2亿美元的费用，使其成为高盛大宗经纪业务的最大客户。该基金由前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner于2024年创立，通过高利润的AI押注迅速增长，但在AI股票抛售中遭受了数百亿美元的损失。

像Situational Awareness这样成立仅两年的基金，能与Citadel和Millennium等老牌对冲基金一起成为高盛的大客户，实属罕见。这些费用源于该基金的快速增长以及Aschenbrenner进行的交易类型。然而，在遭受损失后，Aschenbrenner在7月告诉投资者，他将停止借贷以放大押注，这意味着未来高盛的费用将不会那么高。

高盛和Situational Awareness拒绝置评。Aschenbrenner将该基金大部分公开市场头寸（曾估计为160亿美元）出售给了Citadel。摩根大通在损失发生后停止了贷款，但Situational Awareness仍是高盛的客户。Aschenbrenner还与科技经纪公司Clear Street建立了交易关系。

尽管遭遇挫折，Aschenbrenner表示他将“改日再战”，并于本月早些时候开始建立新的科技股头寸。他于2024年因一篇预测AI社会影响的165页论文而声名鹊起，赢得了“AI诺查丹玛斯”的绰号，并帮助他筹集了启动资金。