Deloitte fined £6mn for audit failures at Southeastern rail operator

The UK accounting regulator has fined Deloitte £6mn for "a highly concerning pattern of failure" in its audits of rail and transport operator Go-Ahead across five years. The Financial Reporting Council said it would fine the Big Four firm for breaching audit requirements at three Go-Ahead subsidiaries between 2016 and 2020. The fine was reduced from £11mn because of Deloitte's "exceptional co-operation", the regulator said.

The watchdog launched its investigation four years ago following a crisis at Go-Ahead, which the UK government stripped of the Southeastern rail franchise in 2021. The FRC found that Go-Ahead had kept tens of millions of pounds of taxpayer funding that should have been returned, releasing it as profit without telling the government. The practice stopped only when the government discovered the overpayments and fined the company £23.5mn. In total, Go-Ahead recorded £29.4mn in overpayments as profits between its 2016 and 2020 financial years.

"These breaches show a highly concerning pattern of failure by Deloitte to apply sufficient scrutiny to decisions and actions," said FRC executive director of investigations Penrose Foss. The regulator also found that at the London and Birmingham Railway, the company "attempted to conceal" £5.6mn owed to the Department for Transport, and that Deloitte applied "insufficient scrutiny" to onerous contract provisions at German subsidiary Gaby.

Deloitte did not properly scrutinise some contract valuations, failed to show enough "professional scepticism", and did not fully evaluate evidence of fraud risk, the regulator added. Deloitte UK said it regretted that aspects of its audit work did not meet expected standards. Go-Ahead, which has since been taken private and delisted, said the investigation related to "a historic issue" and that it had transformed significantly since then.

El regulador británico de contabilidad ha multado a Deloitte con 6 millones de libras por «un patrón muy preocupante de fallos» en sus auditorías del operador ferroviario y de transporte Go-Ahead durante cinco años. El Consejo de Información Financiera afirmó que impondrá una multa a la firma de las Big Four por incumplir los requisitos de auditoría en tres filiales de Go-Ahead entre 2016 y 2020. La multa se redujo de 11 millones de libras debido a la «excepcional cooperación» de Deloitte, según indicó el regulador.

El organismo inició su investigación hace cuatro años, tras una crisis en Go-Ahead, a la que el Gobierno británico retiró la franquicia ferroviaria de Southeastern en 2021. El FRC constató que Go-Ahead había retenido decenas de millones de libras de fondos públicos que debían devolverse, y que los registró como beneficios sin informar al Gobierno. La práctica solo cesó cuando el Gobierno descubrió los pagos excesivos y, finalmente, multó a la compañía con 23,5 millones de libras. En total, Go-Ahead contabilizó 29,4 millones de libras en pagos excesivos como beneficios entre sus ejercicios de 2016 y 2020.

«Estas infracciones muestran un patrón muy preocupante de fallos por parte de Deloitte a la hora de aplicar un escrutinio suficiente a las decisiones y acciones», afirmó Penrose Foss, director ejecutivo de investigaciones del FRC. El regulador también detectó que, en London and Birmingham Railway, la empresa «intentó ocultar» 5,6 millones de libras adeudadas al Departamento de Transporte, y que Deloitte aplicó un «escrutinio insuficiente» a las provisiones por contratos onerosos en su filial alemana Gaby.

El regulador añadió que Deloitte no examinó adecuadamente algunas valoraciones de contratos, no mostró suficiente «escepticismo profesional» respecto a las afirmaciones de la compañía y no evaluó plenamente las pruebas de riesgo de fraude. Deloitte UK declaró lamentar que algunos aspectos de su trabajo de auditoría no hubieran cumplido los estándares esperados. Go-Ahead, que desde entonces ha sido adquirida por capital privado y excluida de bolsa, afirmó que la investigación se refería a «un asunto histórico» y que había cambiado significativamente desde entonces.

英国会计监管机构已因德勤对铁路及交通运营商Go-Ahead长达五年的审计存在“令人高度担忧的失职模式”，对其处以600万英镑罚款。财务报告委员会表示，将对这家四大会计师事务所处以罚款，因其在2016年至2020年间，在Go-Ahead旗下三家子公司的审计中违反了审计要求。由于德勤给予了“特别的合作”，罚款金额从1100万英镑减至600万英镑，监管机构表示。

该监管机构四年前在Go-Ahead陷入危机后启动调查。2021年，英国政府撤销了该公司对Southeastern铁路特许经营权的授权。财务报告委员会发现，Go-Ahead保留了本应退还的数千万英镑纳税人资金，并将其作为利润释放，却未告知政府。直到政府发现超额支付后，这种做法才停止，政府随后对该公司处以2350万英镑罚款。在2016至2020财年期间，Go-Ahead共将2940万英镑的超额支付记为利润。

财务报告委员会调查执行董事Penrose Foss表示：“这些违规行为表明德勤在决策和行动方面存在一种令人高度担忧的失职模式，即未能进行充分审查。”监管机构还发现，在伦敦和伯明翰铁路公司，该公司“试图隐瞒”其欠交通部的560万英镑；而在德国子公司Gaby，德勤对繁重的合同拨备进行的审查“不足”。

监管机构补充称，德勤未能适当审查部分合同估值，未能充分体现“职业怀疑精神”，也未充分评估舞弊风险的证据。德勤英国表示，其审计工作的某些方面未能达到预期标准。Go-Ahead现已转为私人持有并退市，该公司表示此次调查涉及“一个历史问题”，此后公司已发生重大转变。